市场综述
- 美国三大股指全线收跌：道指跌0.47%报47885.97点，标普500指数跌1.16%报6721.43点，纳指跌1.81%报22693.32点。
- 美元指数涨：涨0.18%报98.40，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.06%报1.1741，英镑兑美元跌0.35%报1.3375，澳元兑美元跌0.43%报0.6605，美元兑日元涨0.63%报155.7045，美元兑加元涨0.26%报1.3788，美元兑瑞郎涨0.07%报0.7957，离岸人民币对美元跌38个基点报7.0399。
- 能源期货涨：美油主力合约涨2.92%报56.74美元/桶，布伦特原油主力合约涨2.85%报60.6美元/桶。
- 贵金属期货涨：COMEX黄金期货涨0.90%报4371.40美元/盎司，COMEX白银期货涨4.92%报66.44美元/盎司。
- 其他期货：ICE原糖主力合约跌0.40%报14.76美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.57%报63.46/磅。
消息回顾
- 美国总统特朗普称：已下令对所有进出委内瑞拉的受制裁油轮实施“全面彻底的封锁”，并认定委内瑞拉现政府是“外国恐怖组织”。
- 美俄官员会晤：预计将于本周末在美国迈阿密举行会晤，相关计划仍在制定中。
- 美联储理事沃勒：表示美联储仍有50至100个基点的降息空间，但基于当前经济前景，无需采取激烈行动。
- 英国经济数据：11月CPI同比涨幅放缓至3.2%，环比下降0.2%；零售物价指数环比下降0.5%。市场押注英国央行将进行年内第四次降息。
- 日本经济数据：11月对美国出口额同比增长8.8%，为8个月来首次增加；自美进口额增长7.1%，连续4个月增加；对华出口下降2.4%。
今日关注
- 英国央行利率决议
- 欧洲央行利率决议
- 美国11月CPI
- 美国上周初请失业金人数
观点汇总
- 美元指数：美联储降息预期阶段性压制美元指数和美债收益率走势，短期内或维持震荡偏弱运行。
- 欧元区经济：12月制造业PMI录得8个月以来新低，部分欧央行官员支持后续加息操作，欧元近期偏强运行。
- 日本经济：日央行将持续缓慢调整货币宽松程度，直至实现2%通胀目标。日本第三季度实际GDP修正值遭下修，录得六个季度以来的首次萎缩。
- 美股：市场对AI叙事的可持续性产生动摇是美股下跌的主要原因，喜忧参半的劳动市场数据未能推升美联储降息预期。
- A股：11月份经济指标进一步走弱对A股上方形成一定压力，但政治局会议与中央经济工作会议整体定调积极，为市场注入信心，A股底部支撑较强。
- 铜：COMEX铜震荡偏强，市场机构预计明年降准、降息分别有0.5个、0.1个百分点左右的空间。
- 黄金：国际贵金属期货普遍收涨，美联储降息概率抬升，SHFE沪银主力合约续创历史新高，金银比短期有望企稳反弹。
- ICE原糖：巴西雷亚尔下跌鼓励巴西糖生产商出口销售，预计2025/26榨季甘蔗种植面积和产量较上个月预估值下调。
- ICE棉花：受空头回补支撑，市场情绪改善后交易商减持空头头寸，美国棉花出口签约量增加、装运量减少。
操作建议
- 纽铜主力合约：轻仓逢低短多交易。
- ICE期糖：短期观望。
- ICE期棉：短期暂时观望。
