公司简介
当代置业（中国）有限公司（以下简称“本公司”或“集团”）成立于2000年，2013年在香港联交所主板上市，专注于“绿色科技+舒适节能+数字互联的全生命周期产业家园”理念，打造MOMΛ科技建筑产品线。MOMΛ产品集成了性能外窗系统、全置换新风系统、隔音降噪系统等科技建筑系统，具有舒适度高、能耗低等特点。公司产品线分为顶级、高端、品质和全生命周期复合功能四大类，成功开发百余个绿色科技优质产品，深耕京津冀、长三角、珠三角、长江中游和成渝五大城市群，并聚焦北美区域市场。公司以绿色科技、全生命周期产业家园运营、引力加速、数字流程与运营、绿健养老产业运营为核心竞争力，致力于推动绿色住区发展，荣获多项绿色建筑奖项，行业品牌影响力持续扩大。公司积极履行社会责任，荣获“中国诚信建设AAA共建单位”称号。
主席报告
2024年中国房地产市场在深度调整中逐步显现企稳迹象，整体态势可概括为“筑底”，主要表现在市场交易、开发投资和价格走势三方面。政策持续释放和消费者预期恢复成为关键支撑。2024年，公司实现了与市场环境和自身资源相匹配的销售业绩，坚持做好稳经营、化负债和创新生三方面工作。2025年，预计中国房地产市场将步入“企稳”通道，但复苏动能仍不均衡，呈现“整体趋稳、内部分化”的格局。公司将继续坚持科技赋能，重点探讨以建筑物理科技、AI科技和数智科技为核心的“硬”“AI”“数智”科技，赋能企业传统业务智慧化转型。公司将“稳交付”作为首要目标，确保项目按时按质完成交付。公司未来将锁定绿色科技这一核心驱动力，突破传统开发框架，向绿色建筑前端和后端延伸价值链条，并将绿色科技融入物业服务、长者关怀、教育培训、健康空间及智慧办公等多个维度，构建服务各龄阶客户的绿色家园。
管理层讨论及分析
2024年上半年，公司收益约1.0043亿元，较2023年同期减少约69.9%，主要由于交付面积减少，物业销售收益同比减少约2.3234亿元。公司融资成本较2023年同期增加约374.0%，达到约1.1266亿元。公司产生税前亏损约3.8696亿元，而2023年同期为约986.4万元。公司销售成本约1.1346亿元，比2023年同期减少约63.9%。公司毛利率约13.0%，而2023年同期为约5.6%。公司现金、受限现金及银行结余由2023年12月31日约6830万元减少约32.4%至约4615万元。公司其他收入、收益及亏损录得净亏损约2.4596亿元，而2023年同期为净亏损约6294万元，原因为一些建筑公司破产而失去控制权。公司总借款账面余额约23.4865亿元，较2023年12月31日增加约2.3%。公司销售及分销开支约3930万元，较2023年同期减少约72.0%。公司行政开支约8290万元，较2023年同期减少约7.7%。公司共有512名员工，较2023年12月31日减少约149人。公司就若干银行授出的按揭融资提供担保约15.6870亿元，涉及由公司物业买家所订立的按揭贷款。公司预计2025年中国房地产市场将进入企稳阶段，但复苏动能仍不均衡，形成“总体企稳、内部分化”的格局。
其他资料
公司董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息。公司已遵守上市规则附錄C1《企业管治守则》第二部分—良好企业管治的原則、守则条文及建议最佳常规所载之守则条文。公司未能适时遵守上市规则下的财务报告条文，包括(i)公布截至2024年6月30日止六个月的中期业绩；及(ii)刊发截至2024年6月30日止六个月的中期报告。公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。公司审阅了管理层编制的本集团现金流预测，认为本集团能否实现上述计划及措施仍存在多项重大不确定因素。
合并损益及其他全面收入报表
2024年上半年，公司产生亏损约4.0517亿元，流动负债超过流动资产约12.2668亿元。公司已就若干银行及其他借款违反契诸，须按要求偿还。公司账面值约8446.36万元的债券已到期，但已与债券持有人达成协议延长还款日期至2026年1月31日。公司因各種原因而卷入其他数宗诉讼及仲裁案件，已就此计提拨备约7.5240亿元。
合并财务状况报表
截至2024年6月30日，公司流动负债包括即期银行及其他借款约7.4395亿元、公司债券约8446.36万元、优先票据约2.1070亿元及索偿及诉讼拨备约7.5240亿元。公司账面值约1.0257亿元的借贷根据中国人民银行所报利率按浮动利率计息，实际年利率介于2.8%至10.0%。
简明合并现金流量表
公司经营活动现金流量净额为负，投资活动现金流量净额为负，筹资活动现金流量净额为负。
简明合并财务报表附注
公司经营活动可归为专注于(a)物业销售、(b)物业投资、(c)酒店经营、(d)房地产代理服务及(e)其他相关服务的单一可报告及经营分部。公司已就若干银行授出的按揭融资提供担保约15.6870亿元。公司就若干银行授出的按揭融资提供担保，该等按揭融资涉及由公司物业买家所订立的按揭贷款。公司已就若干银行授出的按揭融资提供担保，该等按揭融资涉及由公司物业买家所订立的按揭贷款。
结论
公司2024年上半年业绩受房地产市场深度调整影响，面临流动性压力和债务风险。公司将继续坚持绿色低碳+科技赋能+产业生态的发展战略，力爭实现公司迭代转型和涅槃重生。公司未来将聚焦绿色科技，拓展绿色建筑前端和后端价值链条，构建服务各龄阶客户的绿色家园。
