当代置业2022中期报告

目录 公司资料 2 公司简介 4 主席报告 6 管理层讨论及分析业务回顾 9 财务回顾 12 其他资料 15 合并损益及其他全面收入报表 20 合并财务状况报表 22 合并权益变动表 24 简明合并现金流量表 28 简明合并财务报表附注 30 公司资料 董事会 执行董事 张鹏先生（于2022年11月9日获委任为主席、总裁）张雷先生（于2022年11月9日辞任为主席） 陈音先生 非执行董事 陈志伟先生（于2022年3月24日辞任）唐伦飞先生（于2022年3月24日获委任）曾强先生 范庆国先生（于2022年11月9日辞任） 独立非执行董事 许俊浩先生崔健先生高志凯先生 刘加平先生（于2022年11月9日辞任） 审核委员会 许俊浩先生（主席）崔健先生 高志凯先生 刘加平先生（于2022年11月9日辞任） 环境、社会及管治委员会 张鹏先生（主席）崔健先生 许俊浩先生高志凯先生 刘加平先生（于2022年11月9日辞任） 薪酬委员会 高志凯先生（主席）张雷先生 崔健先生 提名委员会崔健先生（主席）张雷先生 许俊浩先生高志凯先生 授权代表 张鹏先生 邓任雨先生（于2022年1月31日辞任）梁柏强先生（于2022年1月31日获委任） 公司秘书 邓任雨先生（于2022年1月31日辞任）梁柏强先生（于2022年1月31日获委任） 核数师 毕马威会计师事务所 于《财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 法律顾问 龙炳坤、杨永安律师行 香港主要营业地点 香港中环 皇后大道中12号 上海商业银行大厦18楼 002 公司资料 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 中国总部 中国北京东城区 香河园路1号邮编：100028 开曼群岛股份过户登记总处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3BuildingD,P.O.Box1586GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行 中国工商银行中国招商银行恒生银行 东亚银行 上海浦东发展银行股份有限公司上海银行 上市资料 于香港联合交易所有限公司上市之股本证券普通股 股份代号：1107 于香港联合交易所有限公司上市之债务证券可持续及绿色交易所 于2023年到期本金总额321,000,000美元 利率9.8%的优先票据（于2023年1月10日撤销上市） 债务股份代号：40525 公司网址 www.modernland.hk 003 公司简介 综述 当代置业（中国）有限公司（下称“本公司”、“当代置业”，连同其附属公司统称“本集团”），2000年于北京设立，并于2013年7月12日在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市，具有于中华人民共和国（“中国”）房地产开发资质。公司连续七年荣膺中国房地产百强企业。公司始终秉承“科技建筑·绿色家园·城市向美”的开发理念，坚持“自然朴素、和谐健康；简单专注、生生不息”的发展哲学，围绕“爱我家园行动”的主题思想，为客户创造精诚所至、真实品位的生活体验，为本公司股东（“股东”）创造良好的经济效益，为全社会创造良好的社会效益。公司倾注于“绿色科技+舒适节能+数字互联的全生命周期产业家园”。成功打造中国绿色科技产业运营商标志性品牌—MOMΛ，英文全称是TheMuseumofModernArchitecture，意为“科技艺术新建筑”。MOMΛ由“M“”O“”M“”Λ”四个文字图形组成。两个“M”代表我们的家园，“O”代表宇宙的始源；“Λ”代表人，组合而成的左半部分图形象征建筑，右半部分图形象征生活。 公司始终坚持绿色科技核心竞争力 公司以绿色科技领先之道、全生命周期产业家园运营之道、引力加速之道、数码流程与运营之道、绿健养老产业运营之道为企业核心竞争力，不断研发及运用绿色科技技术。专设研发设计院，自主研发“地源热泵技术系统，天棚辐射制冷制热系统，外围护结构保温系统，高性能外窗系统，全置换新风系统，隔音降噪系统”等科技建筑系统。使MOMΛ产品具有良好的特性。其在创造高 舒适度的情况下（全年维持室内所有房间温度在约20°C–26°C，湿度在约30%–70%，符合ISO7730中定义的最舒适环境），其能耗仅为目前中国普通型住宅达到同等舒适度所需能耗的三分之一，预期持续使用该等科技将为居住者节省大量能耗与使用成本，为社会营造了良好的生态环境。 公司强力打造标准化的产品力 经过逾20年项目实践，当代置业逐渐找到适应不同客群的产品类型，并形成可以复制的产品模式，对应不同的客群分成四条标准化产品线，分别为：顶级绿色科技的当代MOMΛ产品线、高端绿色科技的当代着MOMΛ产品线、品质绿色科技的当代阅MOMΛ产品线、全生命周期复合功能绿色科技大盘开发的当代城MOMΛ产品线。公司创建健全标准化产品线开发模式，基于产品定位对住宅类产品进行了开发速度及经济指标角度的区分，形成三类标准化产品线：第一类、既创造现金流也创造利润的项目；第二类、创造现金流的项目；第三类、创造利润的项目。截至目前，公司成功开发百余个绿色科技优质产品，国内重点深耕五大城市群，即京津冀城市群、长三角城市群、珠三角城市群、长江中游城市群和成渝城市群，国外重点聚焦北美区域。 004 公司简介 公司不断塑造权威品牌影响力 公司绿色科技产品技术不断升级。公司正式装配集“装配式+净零能耗+健康建筑体系”于一体、荣获国际主动房联盟授予的ACTIVEHOUSE科技创新奖的“恐龙3号”。当代西山上品湾MOMΛ集合百年住宅、住宅性能评定、绿色住区三箭齐发；当代通州万国城MOMΛ荣获WELL建筑标准TM铂金级预认证；佛山当代万国府MOMΛ荣获WELL建筑标准TM金级认证及荣获成为首批健康建筑示范基地；北京当代MOMΛ荣膺世界高层建筑与都市人居学会（CTBUH）“TenYearAward”╱“50年世界最具影响力的50栋高层建筑”，全国唯一。公司荣膺“中国绿色地产运行典范第2名”。 公司行业品牌影响力继续扩大。中国房地产业协会发布排名，公司荣获“2021中国房地产上市公司综合实力百强”、“2021中国房地产上市公司创新能力5强”；中国指数研究院发布排名，公司列居“2021中国房地产百强企业稳健性TOP10”、“2021中国房地产百强企业—融资能力TOP10”、“2021中国特色地产运营优秀企业—绿色科技地产”等荣誉。 公司社会责任专注力度增加。企业荣获“中国诚信建设AAA共建单位”。除了专注于绿色科技的MOMΛ建筑产品本身，当代置业更欣然与行业合作伙伴、机构一起致力推动绿色事业，自2015年与中国房地产业协会人居环境委员会携手推动绿色住区的全国项目布局和行业标准的落地，当代置业成为绿色住区最多的企业。2019年，抚 州当代城MOMΛ、陕西当代嘉宝公园悦MOMΛ、北京当代西山上品湾MOMΛ、石首当代显扬府MOMΛ、湖州当代上品湾MOMΛ、张家口垣着MOMΛ、孝感当代拾光里MOMΛ、菏泽当代城MOMΛ荣获“绿色住区”认证。公司最早专注于绿色健康建筑的探索，逾20年精于绿色科技地产，创建差异化核心竞争力。从原绿、自绿，到深绿、全绿持续进阶、升级；从事绿色建筑、健康建筑、主动式建筑、百年住宅、被动房、绿色住区、净零能耗建筑、产能建筑的研发和实践。 公司在各地开发的项目都要求达到国内的绿色建筑标准，在绿色科技奖项方面更是屡获殊荣：当代MOMΛ项目获得了国际上最大的绿色建筑奖项—美国绿色协会颁发的LEED-ND认证，这也是全国第一个获此殊荣的住宅类产品；公司多次荣获国内最高绿建认证奖项—绿色建筑三星运营标识，还囊括了全国首个续评绿色建筑三星运营标识。 当代置业坚持“科技建筑·绿色家园·城市向美”的原则，以最大力度为零排放、零碳、零污染，降低热岛效应，提高建筑的舒适度，满足能源、舒适、环境的协调，为城市美好发展和美好人居做贡献。 005 主席报告 尊敬的各位股东： 本人谨代表本公司董事（“董事”）会（“董事会”），提呈本集团截至2022年6月30日止六个月（“期内”）之业务回顾与展望。 销售业绩 截至2022年6月30日期内，本公司实现了在现时市场环境和彼时经营状况下最努力的销售业绩。 回顾2022上半年 对于处在风口浪尖上的房地产行业来讲，2022年上半年是不平静且不平凡、有挑战但有突破的一年，受宏观政策系统性波动、疫情管控松紧不定以及经济复苏呼声渐起等因素综合影响，行业规模仍在底部横盘，市场亦是左右徘徊。 如果用关键词来形容上半年的行业特征，我们可以选择快出清、紧流动和再出发来概括。 第一是快出清。房企尽最大努力降负债、降杠杆，包括对行业泡沫和风险的出清，企业对存货的出清，对公司海外和境内债务的出清，以及对不良资产的出清，实现平衡经营。 第二是紧流动。受金融严管政策影响，传统模式难以为继，流动性持续吃紧。 第三是再出发。房地产传统模式已经面临巨大的压力，亟待升级迭代。存量资产、代建、科技等多种选项都在让传统房企走向新赛道，再次出发。 在2022年上半年时间里，本公司也持续经历着前所未有的挑战和经营压力，但也取得了极其不易的经营结果，这是各位股东、债权人、客户、合作方共同努力和承担下的较优结果。 2022年上半年，本公司在此前工作的基础上，持续积极降负债、化风险，全面推动债务和资产、项目重整和引战等策略向前，促成了大量优质项目和资产的保全，确保了企业流程与运营工作的稳固，达成了发展底盘基本平稳的目标。 2022年上半年，本公司实现销售收入达约人民币24亿元，受存货减值及投资物业公允价值下跌等因素影响，毛利润较同期有显着下降，为项目后续正常运营和竣备交付打下了坚实的基础。 2022年上半年，本公司实现了整体债务的规模压降。结合境外债务顾问的方案建议，我们将通过重组+发行新债券的形式推动美元债务的妥善解决。对于境内债务，通过与各利益相关方密切沟通，积极磋商，已经实现了部分债务的最优化处理，以上工作可以进一步完善公司的金融结构的合理配置，更重要能够保障在手项目的按计划运行，正常竣备，顺利交付。 2022年上半年，公司一直笃定坚持绿色科技核心竞争力，坚守对舒适居住产品的追求，实现了近3,000户居民的高标准交付，履行社会承诺。 006 主席报告 2022年上半年，本公司以现有布局为重点，实现业务版图根基稳定。同时，公司积极探索未来房地产行业的转型方向，充分利用绿色品牌、技术研发、科技产品和全生命周期服务等优势，加大创新业务的投入和布局，寻求新的增长曲线。 展望2022年下半年 2022年下半年，我们预计，从政策端看，各地对房地产行业的政策倾斜将进一步加大，市场信心有望得到显着恢复，整体市场表现有望止跌回升。从供给端来看，企业家决策和企业投资意愿将有效提升，资本市场的表现也会逐步升温。 本公司将坚持稳步脱困和审慎发展的基调，加大力度促交付，同时科学谋划新发展。下半年，本公司将坚持三大策略，达成战略目标。 平台先行、资产重整，推动公司实质性化险为安 健康的资产负债表和投融资结构，是房地产企业新时期的核心竞争力所在。 下半年，本公司将与战略合作伙伴一道，以平台为基础，以项目为依托，以纾困为立足，以共赢为目标，打造合资平台、金融平台、项目平台、代建平台和科技平台等诸多场景，有效重整重点项目，着力盘整核心资产。 另一方面，本公司将更加积极地与银行机构、合作方、供应商和客户业主等多方保持充分沟通，有效磋商，力争促成集团层面负债和项目层面债务的更大规模压降，进一步改良资产负债状况，进一步优化投融资结构，实现公司的化险为安。 绿色科技、舒适节能，永保产品服务核心竞争力 为客户创造差异化的产品和