中国居民养老财富管理发展报告（2025）

我国已进入中度老龄化社会，养老金融发展面临重要机遇与挑战。居民养老财富管理意识逐步增强，但养老金储备不足、产品同质化和服务割裂等问题依然存在。报告指出，83%的受访者认为除退休金外，至少需筹备50万元以上养老资金，且养老资产配置以安全性为主，但多元化趋势逐步释放。居民养老投资偏好稳健，期限意愿延长，风险承担意愿有所上升。在养老方式上，约九成受访老年群体倾向于居家和社区养老，对机构养老方式的接受度总体保持稳定。养老服务需求聚焦医疗照护、生活支持与精神慰藉，智能产品与服务需求显现。

政策支持为养老金融发展提供动力，个人养老金制度、税收优惠等政策推动养老金融市场丰富和完善。养老金融产品创新方向包括：产品结构设计精细化、与养老服务融合生态化、前沿科技赋能数字化。商业保险年金产品向“保障+服务导向”转型，长期护理保险制度加快构建。国际经验表明，美国、日本和欧洲国家在养老金体系、社区照护服务等方面具有成熟实践，为我国提供借鉴。

国内金融机构积极探索，中信银行通过“幸福+”养老金融服务体系，整合集团资源，提供多元化产品和服务。体系包括个人养老金资金账户、“十分精选”养老金融产品、“幸福+”养老账本、“幸福+”俱乐部等，覆盖全生命周期养老需求。中信集团通过数字化平台和智慧康养生态，提升养老金融服务水平。

未来，金融机构需深化产品创新、强化服务整合、提升数智化水平，构建养老金融服务体系，满足老年群体日益增长的财富管理与综合养老服务需求，为积极应对人口老龄化提供金融支撑。