中国居民养老财富管理发展报告（2024）

中暨《国养居老民社养区老白财皮富书管》理发展报告 （����） 发起单位 中信银行股份有限公司 学术指导单位 专业支持单位 中国中信金融控股有限公司清华五道口养老金融��人论坛 信银理财有限责任公司华夏基金管理有限公司 富达基金管理（中国）有限公司 中国居民养老财富管理发展报告 序言� 党的十八大以来，党中央对积极应对人口老龄化作出一系列重要部署，党的十九届五中全会将此确定为国家战略。����年��月召开的中央金融工作会议提出，“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，为养老金融发展指明了方向。 养老金融是一篇利国、利民、利己的大文章。习近平总书记关于金融工作的重要论述深入诠释了把养老金融列入金融“五篇大文章”的深远谋略，为我们准确理解和把握“国之大者”提供了根本遵循。我们认识到，必须始终把不断实现人民对美好生活的向往作为金融工作的出发点和落脚点。养老金融既是我国金融事业的重要领域，又是养老事业的重要支撑，是走中国特色金融发展之路的必然要求。 中信银行始终贯彻落实党中央关于推动养老事业发展的决策部署，积极践行应对人口老龄化的国家战略。 ����年以来，中信银行围绕客户全生命周期养老需求布局养老金融业务，先后与中国老龄协会、中国老年大学协会建立战略合作。我们围绕“Z世代”、“中生代”、“银发代”客户群体不断升级全生命周期养老规划方法论，持续完善具有特色的“幸福+”养老金融服务体系，创新探索养老金融综合服务生态圈，旨在为中国家庭提供更全面、更专业、更有温度的养老金融服务。 为了更好地实现跨周期经营、跨机构协作、跨产品配置、跨渠道服务，我们持续建立健全组织保障。����年，中信金控将“养老金工作室”升级为“养老金融工作室”，秘书处设在中信银行。与此同时，中信银行还成立了养老金融专项小组，汇全行资源、举全行之力，奋力书写养老金融大文章。 今年，在中信金控的指导下、在清华五道口养老金融��人论坛的学术支持下，中信银行联合信银理财、华夏基金、富达基金发布《中国居民养老财富管理发展报告（����）》，这是继����年和����年，连续第三年发布该 《报告》。我们持续关注居民养老财富管理现状，新增对居民养老生活方式的观察，希望为个人养老“金融+非金融”业务发展贡献更多启发性思考和商业实践。 中信银行始终胸怀“国之大者”，谨记人民群众期盼，坚持“以客户为中心”的初心，充分发挥协同之力，在探索和创新中提升养老金融服务能力，守护好居民养老“钱袋子”，推动养老事业蓬勃发展。 中信银行股份有限公司副行长吕天贵 中国居民养老财富管理发展报告 序言� 近年来，我国老龄化速度显著加快，老年人口数量不断增加，老龄化程度日益加深。这一趋势对传统的家庭养老模式提出了严峻挑战，同时也为社会化养老带来了新的发展机遇。在老龄化进程中，老年人的养老需求呈现出多元化、个性化的特点，不仅涉及日常生活消费的经济需求，还包括医疗、护理、精神慰藉等多方面的服务需求。这些需求的满足，需要以充足的养老财富储备为基础，同时要辅之以形式多样的养老服务模式。因此，如何构建适应人口老龄化的养老财富储备体系和养老服务体系，成为当前亟待解决的问题。 为积极应对这一现实挑战，国家出台了一系列相关政策，旨在夯实应对人口老龄化的社会财富储备，推动养老金融的发展，并鼓励银发经济的繁荣。这些政策不仅完善了基本养老保险制度，还推动了企业年金、个人养老金等多层次多支柱养老保险体系的构建，同时鼓励金融机构创新养老金融产品，以满足居民全生命周期的养老财务规划需求以及服务需求。为积极响应政策措施和满足老百姓多元化的养老需求，市场上各类金融机构、地产公司、养老服务企业等市场主体积极参与并开展合作，推出一系列包括养老理财、养老储蓄、养老目标基金、商业养老保险等在内的众多养老金融产品，同时也合作开发了如养老社区、旅居养老、抱团养老等新型养老服务模式，为老年人提供了更加丰富的选择。此外，老百姓的养老规划意识也在逐步增强，积极参与养老金融活动，为自身的养老保障贡献力量。 在此背景下，中信银行从供需双方入手开展研究，完成了《中国居民养老财富管理发展报告（����）》暨《养老社区白皮书》，为中国养老财富管理和养老社区服务市场增添了一份内容厚重的崭新成果。总体来看，该《报告》具有如下特点： 一是内容全面且深入，覆盖养老金融、银发经济及养老社区等多领域。报告不仅提供了对养老财富管理市场的宏观分析，还深入探讨了居民养老规划与实施现状，养老储备方式以及养老生活方式的选择等微观层面的问题。这种全方位、多角度的视角有助于读者全面了解我国养老财富管理和养老社区的现状和未来发展趋势。 二是调研扎实，基于大量数据支撑，深入分析居民养老需求。报告基于大量的问卷调查和数据分析展开，覆盖了全国��个省、自治区和直辖市的城镇和农村人口，共获得数千个有效样本。通过这些数据，报告深入了解了居民的养老财富管理需求、养老方式偏好以及养老投资风险接受意愿等关键信息。这些数据为报告的撰写提供了有力的支撑，也使得报告的分析更加具有说服力和可信度。 三是应用性强，提出针对性解决方案和发展建议。报告不仅分析了当前养老财富管理和养老社区发展的现状，而且对于个人养老财富管理方式和养老社区挑选提出了针对性的解决方案。同时，报告还提出了“三分四步法”等全生命周期的财务规划方法，帮助居民更好地进行养老财富管理。这些建议对于金融机构以及广大居民都具有重要的参考价值。 总之，《中国居民养老财富管理发展报告（����）》暨《养老社区白皮书》是一份内容丰富、调研深入、应用性强的报告。它为我们全面了解我国养老财富管理和养老社区的现状及发展趋势提供了重要的参考依据，同时也为金融机构推动养老金融和银发经济的进一步发展提供了有益的思路和建议。期待这份报告能够为我国应对人口老龄化挑战、构建更加完善的养老保障体系做出积极的贡献。 清华五道口养老金融��人论坛秘书长董克用 目录 第一部分全社会积极应对人口老龄化 一、居民养老观念发生转变��二、国家养老保险体系日益完善��三、养老生活方式越来越多元化�� 第二部分报告说明 第三部分居民对品质养老的规划、实施与期待 一、养老观念不断普及，养老投顾需求增加�� （一）养老规划意识逐渐普及、养老储备金额增加�� （二）不同年龄段人群养老规划和实施情况�� （三）专业的养老金融规划师的需求较为迫切��二、养老投资的打开方式�� （一）养老储备目标逐渐清晰�� （二）多元化资产配置需求强烈�� （三）养老投资风险接受意愿有所提升�� （四）线上互动成为养老规划主流的咨询方式�� 衍生阅读：多元化资产配置是实现个人养老资产稳健增值的重要方式��三、养老生活方式的偏好�� （一）合理规划带来更多养老方式选择�� （二）居家或社区养老为多数居民的选择�� （三）机构养老满足多元需求，人群偏好增加�� 第四部分国内外养老社区发展现状 一、我国养老社区发展现状�� （一）养老社区发展步伐加快�� （二）养老社区供需存在较大缺口��二、我国养老社区发展特点�� （一）舒适的居住环境�� （二）强大的医疗资源�� （三）丰富的精神文化生活�� 三、美国养老社区发展情况�� （一）美国人口老龄化情况�� （二）美国养老社区发展情况��四、日本养老社区发展情况�� （一）日本人口老龄化情况�� （二）日本养老社区发展情况�� 第五部分养老社区挑选指南 一、我国养老社区的供给�� （一）供给主体：以保险公司、地产公司、养老服务企业为主�� （二）运营模式：自建、租赁+改造、委托管理�� （三）地理位置：常住、旅居��二、养老社区五维度评价体系�� （一）生活舒适维度�� （二）医护健康维度�� （三）交通便利维度�� （四）文体娱乐维度�� （五）安全保障维度�� 三、养老社区挑选策略�� （一）自理型长者�� （二）生活协助型长者�� （三）失能型长者�� 四、养老机构调研测评（节选）��五、养老社区评分及总结�� 第六部分长寿时代，做自己人生的CFO 一、构建适配每个人的全生命周期财务规划�� （一）聚焦需求，树立正确的财务规划理念�� （二）掌握方法，做自己人生的CFO��二、打造“财富、健康、医养、长寿”的养老金融综合服务生态圈�� 第七部分附录 中国居民养老财富管理发展报告 PART1 全社会积极应对人口老龄化 人口老龄化是社会发展的必然趋势，也是今后较长一段时期我国的基本国情。 根据世界银行的数据，2O13年全球65岁及以上老龄人口为5.78亿，到2O23年便达到了8.O5亿。这部分人口占全球总人口的比例，也在短短1O年间从8%增长到1O%。全球人口老龄化已经成为人类不得不直面的共同挑战，部分经济体少子化和长寿化趋势，使得老龄化程度持续加深。这一变化带来了多重挑战，包括劳动力供给减少、家庭养老负担加重、公共养老服务压力增大等。 近期，民政部发布的《2O23年民政事业发展统计公报》数据显示，截至2O23年底，我国6O周岁及以上老年人口29697万人，占总人口的21.1%，较去年增加1.3%。其中65周岁及以上老年人口21676万人，占总人口的 15.4%，老龄化趋势明显。按照国际标准，中国已迈入中度老龄化社会。 ����-����年��周岁及以上人口占全国总人口比重 31OOO 21.10% 21.5O% 3OOOO 29OOO 28OOO 27OOO 26OOO 25OOO 24OOO 18.10% 25388 18.70% 18.90% 2640226736 19.80% 29697 28004 21.OO% 2O.5O% 2O.OO% 19.5O%19.OO% 18.5O% 18.OO% 17.5O% 17.OO% 23OOO 2O192O2O2O212O222O23 16.5O% 注：数据来源于国家统计局。 6O周岁以上人口（万人）6O周岁及以上人口占比 另一方面，我国养老保障体系正在逐步完善，从政策制定到社会团体、企业更加注重资源的平衡发展，以及产品和服务的创新，以适应人口老龄化的挑战。老年群体的多样化需求也日益凸显，对养老服务的质量、内容和形式提出了更高要求。我国养老观念、养老保障、多元化养老生活方式呈现新的变化趋势。 一、居民养老观念发生转变 传统上，我国居民养老观念是以家庭为中心的，即“养儿防老”，父母期望子女在他们年老时提供照顾和支持。然而，随着独生子女家庭的父母进入老年阶段以及人口老龄化进程加速，这一观念正在转变。 中国居民养老财富管理发展报告 现代社会中，一方面，独生子女可能因为异地工作、生活等原因无法长时间陪伴父母，同时子女需要兼顾工作和家庭责任，特别是在建立家庭初期，还需要父母给予一定的帮助，综合原因致使仅靠“养儿防老”不能满足现代社会的养老需求。另一方面，当代青年的养老观念，也随着新媒体的普及发生变化，自主养老的理念逐渐成为主流，越来越多人意识到，积极前瞻的养老规划，可以让个人更加从容面对人生各阶段的差异化需求。人们也逐渐开始期待通过多元化的养老财富储备和养老规划，来迎接更丰富的人生阶段。 二、国家养老保险体系日益完善 经过多年的发展，我国已经形成了以基本养老保险、企业/职业年金、个人储蓄型养老保险和商业养老保险等为主的“三支柱”养老保险体系。2O22年11月25日，个人养老金制度在36个先行城市(地区)正式实施。根据人社部披露的数据，截至2O24年6月底，个人养老金业务已经成功吸引了超6OOO万名参与者，标志着养老金第三支柱的突破。 基本养老保险是我国养老保险体系的第一支柱，旨在为退休人员提供基本的经济保障；企业年金和职业年金作为第二支柱，是由企业或单位为员工设立的补充养老保险制度，旨在提供额外的退休金，以提高退休后的生活水平；个人养老金制度作为近两年推进落地的第三支柱，个人自愿参与，政府提供税收优惠等政策支持，以鼓励居民为自己的养老储备更多的资金。 社保基金（补充调制） 养基老本保险 养中老国金 个人养老