新视野航空公司有限公司-美国存托股招股说明书(2025-10-31版)

New Horizon Aircraft Ltd. 发布的研报正文主要说明了其增发普通股的计划，并对原有募股说明书进行了修订和补充。核心观点如下：

1. 募股计划修订：本研报正文是对2025年3月25日和6月27日发布的募股说明书补充的进一步修订，旨在增加根据销售协议可出售的普通股数量。由于公司公开市值自上次提交后超过7.5亿美元，已不再受Form S-3中General Instruction I.B.6的限制。

2. 募股额度调整：公司决定将根据销售协议可出售的普通股总额上限从原计划调整至最高5000万美元，其中包括此前已售出的6944498股（总售价14875463美元）。自本研报发布之日起，公司将额外增发35124537美元的普通股。

3. 关键数据：截至本研报发布时，公司普通股在纳斯达克资本市场的交易代码为HOVR，最后交易价格为2.28美元/股。公司为新兴成长公司和较小报告公司，享有一定的简化信息披露要求。

4. 风险提示：投资本公司证券存在高度风险，投资者应仔细阅读原募股说明书中“风险因素”部分（位于第S-5页）及其他相关文件中的类似章节。

5. 合规声明：本研报正文与原募股说明书共同使用，且需配合未来可能发布的修订或补充文件。美国证券交易委员会及各州证券监管机构未对本次证券发行进行批准或评估。

6. 时间节点：本研报发布日期为2025年10月31日。