产品概述
产品名称：Jefferies 金融集团 Inc. 优先自动赎回或有息票（带记忆功能）障碍票据，到期日为 2030 年 8 月 22 日
发行人：Jefferies 金融集团 Inc.
发行规模：2,427,000 美元
到期日：2030 年 8 月 22 日
挂钩标的：第五第三银行（FITB）、KeyCorp（KEY）、Regions Financial Corporation（RF）、Zions 银行（ZION）和美国国家银行（PNC）的普通股中表现最差的股票
票据类型：优先无担保债务工具
发行方式：作为 Series A 全球中期票据计划的一部分
主要条款
息票特征：
- 或有息票支付（带记忆功能）
- 如果最差表现标的在适用息票观察日上的观察值大于或等于其息票障碍值，则会在适用息票支付日支付或有息票
- 或有息票支付金额 = （适用单个息票支付日的或有息票支付金额 × 发生至相关息票支付日的息票支付日期数量）- 已支付的所有或有息票支付金额
- 单个息票支付日的或有息票支付金额为 33.125 美元
赎回特征：
- 自动赎回票据
- 如果最差表现标的在任何赎回观察日（约在定价日后六个月开始）上的观察值等于或大于其赎回值，则票据将被自动赎回
- 如果票据被赎回，将在适用赎回支付日收到赎回支付金额，且不再支付任何其他款项
- 赎回支付金额 = 面值加上在任何适用赎回支付日可能应支付的任何或有息票支付（带记忆功能）
到期支付：
- 如果最差表现标的的最终值大于或等于其阈值值，则将收到等于每张票据面值的到期支付
- 如果最差表现标的的最终值小于其阈值值，则将收到小于每张票据面值的到期支付
- 在到期日，如果最差表现标的在最终息票观察日上的观察值大于或等于其息票障碍值，则还将收到最终或有息票支付（带记忆功能）
风险因素
- 结构相关风险：
- 投资者可能损失大部分或全部投资
- 投资回报有限，仅限于或有息票支付（如有）
- 可能不会收到任何或有息票支付
- 如果票据被赎回，将面临再投资风险
- 票据受每个标的的风险影响，即使其他标的表现良好
- 支付与标的的价值仅在息票观察日、赎回观察日或估值日相关
- 投资者不会从表现较好的标的中受益
- 票据受发行人信用风险影响
- 估值和市场相关风险：
- 票据的市场价格受许多不可预测因素的影响
- 定价日的估计价值低于发行价格
- 估计价值基于 Jefferies LLC 的专有定价模型，可能存在偏差
- 估计价值可能因模型更改而发生变化
- 基于二级市场利率计算的估计价值可能更低
- 估计价值不是 Jefferies LLC 或其他人愿意在二级市场上购买票据的价格
- 票据不会在任何证券交易所上市，二级交易可能有限
- 关联方风险：
- 计算代理将就票据做出决定
- 发行人的交易和套期保值活动可能产生利益冲突
- 标的方相关风险：
- 投资票据不等于投资任何标的
- 标的历史表现不应被视为其未来表现的指标
- 投资者必须依靠自己对投资标的的评估
- 标的集中在金融行业，投资回报受该行业风险影响
税务风险
- 投资票据的税务后果不确定
- 美国持有人可能需要将票据归类为收入型预付费衍生品合同
- 非美国持有人可能需要支付预扣税
其他信息
- 票据将通过 The Depository Trust Company 以簿记形式交付，时间为 2025 年 8 月 22 日左右
- 票据不会在任何证券交易所上市，二级交易可能有限
- Jefferies LLC 可能会但不是必须就票据进行做市
- 票据的发行和销售受多种监管限制
