2025年9月1日至9月7日，第36周土地市场呈现以下特点：
土地供应与成交规模
- 土地供应规模和成交规模均环比下降超过四成。
- 重点城市监测供应土地建筑面积为464万平方米，环比下降45%；成交建筑面积为203万平方米，环比下降41%。
- 土拍热度低位回升，平均溢价率为6.4%，环比增加4.1个百分点。
土地供应情况
- 一线城市仅广州新增挂牌3宗含宅地，其中白云新城宅地出让总价13.3亿元。
- 重点城市供应含宅用地55幅，平均容积率为2.05。
- 成都、石家庄、郑州、广州本周供应宅地平均容积率均不低于2.0。
- 厦门本周集中挂牌4宗地块，起拍价均不低于15亿元，容积率均不低于2.1。
- 湖里中心地块起拍楼板价最高，达3.87万元/平方米，容积率为2.1，位于湖里西部老城核心区，生态资源优势突出。
- 周边建发象屿观雲项目地块于2024年11月成交，容积率为2.5，平均楼板价3.88万元/平方米，住宅成交均价约5.5万元/平方米。
土地成交情况
- 本周成交建筑面积203万平方米，成交金额217亿元，成交金额环比大幅持平。
- 高溢价成交地块数量略有回升，主要来自上海七批次土拍。
- 上海七批次土拍共成交5宗宅地，合计成交总价111.2亿元，其中3宗溢价成交。
- 杨浦滨江地块由中铁置业竞得，成交总价27.36亿元，溢价率28%，楼板价9.2万元/平方米，为杨浦区内中环楼板价第一。
- 真如翠谷宅地由上海城建竞得，成交总价52.4亿元，平均楼板价7.9万元/平方米，成为普陀新的单价地王，可比房地价差约3万元/平方米。
- 闵行颛桥地块由精工钢构竞得，成交总价5.5亿元，溢价率11%，房地价差超过3万元/平方米。
- 北京丰台区六里桥街道棚改宅地由城建发展+北京建工+住总金第以29亿元底价竞得，平均楼板价5万元/平方米。
- 地块容积率为2.66，规划建筑面积5.8万平方米。
- 周边近一年仅成交一宗纯宅地（北京建工竞得，溢价率15%，楼板价5.3万元/平方米），新房项目熙华台已近尾盘，销售均价约7.9万元/平方米。
- 3家竞得方与地块关联密切，北京建工和住总金第分别为北京城建子公司和二级子公司。
研究结论
- 土地市场整体降温，但部分热点地块仍吸引高溢价竞拍，显示房企对优质地块的争夺依然激烈。
- 一线城市土地供应减少，但上海、北京等地仍存在溢价成交案例，反映区域分化特征。
- 地块容积率、区位配套及房企关联性是影响成交溢价的重要因素。
