人工智能周报（25年第40周）谷歌即将发布Veo 3.1，ChatGPT应用生态正式上线

核心观点

• AI行业持续发展，谷歌即将发布Veo3.1，ChatGPT周活用户破8亿，AI普及创历史新高。
• ChatGPT应用生态正式上线，开启智能对话新纪元。
• 微软力推NPU，但消费者难觅购买理由。
• Meta政策重大调整，用户与AI助手的对话数据将用于全平台广告与内容推送。
• xAI免费发布Imaginev0.9，视频生成技术革新。
• vivo发布蓝心3B端侧大模型，性能超越所有8B模型。

关键数据

• ChatGPT周活跃用户数量已突破8亿。
• xAI旗下的Grok月活用户为6500万。
• Claude和PerplexityAI分别维持在3000万量级。

研究结论

• AI已呈现对互联网巨头广告业务场景、云计算场景和企业效率方面的明显作用。
• Q2腾讯广告持续保持在20%增长，阿里云增速环比提速至26%。
• 腾讯、腾讯音乐、快手等公司经营效率提升明显。
• 百度、阿里等云厂有望实现市场份额的持续提升。

投资建议

• 建议继续聚焦AI主线，推荐腾讯控股、阿里巴巴、快手、百度集团、美图公司。
• 推荐与宏观经济关联度较低的腾讯音乐和网易云音乐。

风险提示

• 政策风险，疫情反复的风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行风险，游戏公司新产品不能如期上线或表现不及预期风险等。