- 投资聚焦
1.1 行情概览
- 本周（12.16-12.20）中信一级传媒板块下跌4.35%。
- 涨跌幅前三的板块：通信（3.58%）、电子（3.39%）、银行（0.87%）。
- 涨跌幅后三的板块：建材（-4.70%）、综合（-4.93%）、房地产（-5.01%）。
- 传媒板块本周涨幅前五：电声股份（44.9%）、视觉中国（21.3%）、粤传媒（14.7%）、实益达（10.5%）、世纪华通（8.4%）。
- 传媒板块本周跌幅前五：广博股份（-26.5%）、省广集团（-20.0%）、金财互联（-18.9%）、富春股份（-18.3%）、奥飞娱乐（-17.3%）。
- 教育&人服板块本周涨幅前五：科德教育（23.5%）、创业黑马（22.9%）、新高教集团（10.1%）、人瑞人才（7.1%）、华夏视听教育（7.0%）。
- 教育&人服板块本周跌幅前五：勤上股份（-16.5%）、豆神教育（-10.0%）、凯文教育（-9.4%）、有道（-8.9%）、昂立教育（-8.8%）。
- 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（1.5%）、快手（-8.1%）、猫眼娱乐（-5.8%）、爱奇艺（-9.7%）、腾讯控股（4.1%）、心动公司（9.8%）、网易-S（-2.9%）、哔哩哔哩（-1.1%）、阅文集团（-2.5%）、腾讯音乐（-0.3%）。
1.2 本周子板块观点
- 资源整合预期：中视传媒、国新文化、广西广电、唐德影视、吉视传媒、游族网络、上海电影等。
- AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、视觉中国、盛通股份、焦点科技等。
- 游戏：神州泰岳、恺英网络、吉比特（确定性强的），完美世界、st华通（困境反转的）。
- 国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等。
- 有边际变化公司：博纳影业、果麦文化、华立科技、奥飞娱乐等。
- 教育：学大教育、盛通股份等。
- 港股：腾讯控股、泡泡玛特，阜博集团，新东方，思考乐教育、卓越教育。
- 重点事件回顾
⚫AIGC+电影
- ChatGPT搜索全球上线，新增实时搜索和高级语音功能。
- 谷歌Deepmind推出全新AI视频模型Veo 2与图像生成模型Imagen 3，Veo 2可生成最高4K分辨率、时长达2分钟的视频，准确理解运镜专业用语，模拟物理现象和人类表情更逼真。
- 国家财政性教育经费支出稳步加力，2023年首次突破5万亿元，占GDP比例连续12年保持在4%以上。
- 金科汤姆猫首款AI情感陪伴机器人——汤姆猫AI童伴正式发售。
- 盛通教育集团推出AI有声绘本平台，拓展绘本的传播维度。
- OpenAI o1模型API全面开放，成本暴降60%，进行多项优化与更新。
- 子板块数据跟踪
(1) 游戏：近期热门游戏包括《问剑长生》、《超时空跑跑》、《叠入深渊》等。
(2) 院线：内地电影市场周总票房约1.71亿元，票房排名前三的电影：《破·地狱》、《误判》、《好东西》。
(3) 影视视频：《猎罪图鉴2》排名第一，腾讯独播；《我是刑警》排名第二，优酷独播；《九重紫》排名第三，爱奇艺独播。综艺方面，《现在就出发第2季》排名第一，腾讯独播。
- 风险提示
政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。
