人工智能周报（25年第45周）：谷歌即将发布Nano Banana2，月之暗面发布Kimi K2 Thinking

核心观点

• 人工智能动态：
  • 产品应用：谷歌Gemini AI推出深度研究功能，提升邮件与文件研究体验；谷歌即将发布NanoBanana2图像生成技术升级版；OpenAI Sora登陆Android并推“付费角色”功能；微软推出首款AI图像生成器MAI-Image-1；月之暗面发布KimiK2Thinking思考模型；科大讯飞推出全国产算力星火X1.5；网易云音乐推出大模型音效“AI调音大师”。
  • 底层技术：美团发布LongCat-Flash-Omni全模态实时交互模型；科大讯飞发布AI软硬一体方案。
  • 行业政策：工信部发布《关于开展2025年人工智能产业及赋能新型工业化创新任务揭榜挂帅工作的通知》。
• 投资建议：AI对互联网巨头广告、云计算、企业效率作用明显，国内大厂资本开支压力小，利润端预计提升。推荐腾讯控股、阿里巴巴、快手、百度集团、美图公司，以及腾讯音乐和网易云音乐。
• 风险提示：政策风险、疫情反复风险、短视频行业竞争风险、宏观经济下行风险、游戏公司产品风险等。

关键数据

• AI相关网站流量：图1至图8展示AI相关网站访问量和MAU变动趋势，新增AI应用网站MAU持续增长。

研究结论

• AI技术快速发展，国内外巨头积极布局产品应用和底层技术。
• 国内大厂AI投入带动明显，资本开支压力小，利润端有望提升。
• 建议继续聚焦AI主线，关注相关公司投资机会。