天然橡胶产区系列报告（五）：非洲橡胶市场揭秘

非洲天然橡胶主要分布和产区

• 橡胶树于20世纪初被引入非洲，21世纪初产量增长缓慢，2010年左右高价吸引农民种植，2016-2023年产量迅速增长，占世界比例从5.12%提高为13.46%。
• 科特迪瓦是非洲最大生产国，2023年产量154.80万吨，占非洲比例78%，2018-2023年产量CAGR+19.92%。加纳、利比里亚、尼日利亚、喀麦隆等为主要产国。
• 非洲橡胶产区主要分布在西非，气候条件是种植面积扩张的瓶颈。割胶收益低、劳动力短缺、基础设施不足影响运输是发展瓶颈。
• 科特迪瓦产量高增速可能难以持续，根据多角度间接推测，新增种植面积大概率在2014年左右开始下降，预计2030年前能看到产能增速的拐点。
• 科特迪瓦出口瓶颈基本化解，预计后续出口增速恢复。政府限制原料出口，积极提升加工产能，2025年出口增速明显修复。

非洲天然橡胶出口情况及国际份额

• 科特迪瓦橡胶出口以标胶为主，2023年出口193.04万吨，近五年CAGR +22.95%，出口量占全球比重不断上升，2024年占比11.95%。
• 科特迪瓦标胶出口较为分散，主要向中国（占比36.03%）、马来（占比12.12%）、美国（占比6.68%）、印度（占比6.42%）等国出口。
• 随着加工能力完善，出口增速预计恢复。2024年科特迪瓦橡胶出口同比大幅下降，主要是由于原料禁止出口导致的。2025年1-8月橡胶出口104.57万吨，同比+ 19.00%。

非洲橡胶市场的挑战与机遇

• 非洲橡胶面临的一大挑战是其他经济作物的相对收益较高，若可可树龄老化等长期因素无法有效解决，价格持续处于高位，则将吸引农民更可能改种可可而非橡胶。
• 非洲胶性能或无重大缺陷，使用习惯导致应用较少。若非洲零关税范围进一步拓宽，非洲胶价格优势将突显，帮助非洲胶打开中国橡胶消费市场。
• 短期非洲胶潜在的零关税冲击以及产能的继续增长，将对非洲胶价格形成向下压力，但长期来看非洲胶同样面临树龄老化、割胶劳动力减少等因素，预计2030年左右以后非洲胶供应压力会逐步减少。