ASIC产业趋势确定,国产化加速,公司前瞻布局获重点关注。产业链调研显示,自研芯片进展积极,供应链验证需求高增,订单加速。博通AI定制芯片需求强劲,预计26/27财年市场超此前预期(此前27财年预计600-900亿美元,不含推理需求爆发及新客户贡献)。
3D DRAM为云端大算力确定性技术路径,国产厂商布局替代HBM,性能超预期,加速上量。建议关注:【芯原股份】、【翱捷科技】、【灿芯股份】。
行业景气不及预期;新品渗透迭代不及预期。