海外方面
- 美国制造业指数录得-8.7，低于预期和前值，强化美联储降息预期。
- 隔夜市场延续降息逻辑，美元指数下跌，美债收益率回落，黄金创历史新高，美三大股指上涨，纳斯达克中国金龙指数上涨，离岸人民币升值。
- 本周美联储将公布议息会议结果，中美在西班牙谈判，需跟踪降息落地和关税影响。
国内行情回顾
- 周一A股高开震荡下跌0.26%，深成指上涨0.63%，创业板指上涨1.51%，市场延续震荡分化。
- 宁德时代带动创业板上涨，但个股未能跟上，机器人午后归于平静，盘面无明显领涨主线。
- 板块方面，电力设备、传媒、农林牧渔、汽车涨幅居前，通信、军工、银行、有色跌幅居前。
- 市场监管总局宣布英伟达公司违反反垄断，被进一步调查。
重要资讯
- 美国拟将更多钢铁和铝制品衍生品纳入关税范围。
- 特朗普呼吁改为半年一次季报，纳斯达克CEO支持。
- 美国拟扩大战略铀储备，减少对俄依赖。
- 印度与美国将举行贸易谈判。
- 《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《纵深推进全国统一大市场建设》。
- 李成钢：中美就TikTok等问题达成基本框架共识。
- 中方已邀请特朗普今年访华？外交部：没有可以提供的信息。
- 墨西哥总统称本周将与中国讨论对华征收最高50%关税，外交部回应。
今日策略
- 隔夜外围继续走降息逻辑，关注后续降息兑现后市场预期的转变。
- 国内指数昨日冲高回落，量能继续收缩，盘面无明显主线，市场短期会延续震荡整固。
- 大盘上方有3900的中期压力，需要注意指数会有波折反复的风险。
- 板块上依旧关注科技、金融和周期板块，关注恒生科技指数。
- 股指期货上关注上证50和中证1000。
期货市场跟踪
- 各股指期货合约基差、跨期价差表现平稳，无明显异常。
现货市场跟踪
- 市场风格对上证50、沪深300、中证500、中证1000指数涨跌影响不明显。
- 重要指数估值处于历史较低分位数。
- 市场周日均成交量和换手率继续收缩。
- 两融余额继续增加，交易净买额及占A股成交额比例有所提升。
流动性跟踪
- 央行公开市场操作货币净投放继续为正。
- Shibor利率水平继续处于低位。
