基金策略组合报告：2025年中报后基金重点池更新以及组合品种调整

基金重点池更新

• 调入品种：基于持仓参考、投资理念匹配度、资产覆盖面、品种结构优化等因素，本次拟调入23只主动管理型权益类品种、10只固收+品种、5只债券型品种和2只ETF品种。
• 重点池品种列示：详细列出了主动权益类产品（131只）、固收+产品（44只）、纯债型产品（33只）和ETF产品（120只）的重点池品种信息，包括代码、简称和基金经理。

组合运作跟踪及调整

• 基金组合年初以来品种调整情况：表格形式展示了月报、积极、稳健、保守四大基金组合年初以来的品种调整情况，包括调整时间、组合/仓位和调整详情（调入和调出品种）。
• 组合市场表现简要跟踪：年初以来（截至9月5日），月报组合收益率14.93%、最大回撤-5.21%；积极组合收益率14.23%、最大回撤-5.52%；稳健组合收益率6.31%、最大回撤-3.30%；保守组合收益4.87%、最大回撤-1.77%。扣减1.5%交易费率后，月报组合收益率13.43%、积极组合收益率12.73%、稳健组合收益率4.81%、保守组合收益3.37%。对比同类型FOF产品及指数，风险调整后收益有一定市场竞争力。
• 2025年9月初基金组合核心仓位调整：9月初拟对四大基金组合进行部分品种调整优化，主要增加了港股和周期类资产的配置，均衡配置品种以及债券类品种作了一定优化。具体调整详情见表格。

特别说明与风险提示

• 特别说明：组合内基金排序不分先后、无对应的组合风险等级评估、不等同于金融产品、不面向具体客户、不涉及投资者适当性区分，仅供说明和参考。
• 风险提示：历史数据不代表未来数据；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能出现无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外部因素可能会造成基金市场风险，影响基金收益水平。