AI+能源大潮已至，智能化升级催生新的机遇

核心观点与关键数据

AI+新能源：

• 发电侧： AI将推动电力交易软件需求增长，功率预测软件渗透率提升，以及运营监控软件和并网控制系统的普及。
• 电网侧： AI将促进电网“四可”（可观、可测、可调、可控）的智能化改造，以及智能电网投资额的增长。
• 用户侧： AI将推动虚拟电厂和智能微网的需求快速放量。

AI+传统能源：

• 煤炭： AI将推动煤炭行业在地质勘探、煤矿采掘、煤炭洗选、生产调度、安全管控、设备管理等场景的智能化升级。
• 传统电源： AI将与火电、水电、核电等根据自身特点进行结合，实现燃料管控、生产运行优化、设备全生命周期管理等目标。

AI+石化：

• 油气勘探开发： AI将推动油气增储上产与降本增效实现共振，提升决策精度与作业效率，降低单井运营成本。
• 油服板块： 智能化装备的研发与应用成为油服产业链发展先机，全球智慧油气市场规模有望持续增长。
• 炼化板块： AI将重塑炼化行业的运营管理模式与优化成本结构，推动生产管理质效提升。

投资建议：

• 电力设备与新能源： 国能日新、威胜信息、泽宇智能、容知日新、国电南瑞、南网科技等。
• 电力： 华光环能、龙源技术、青达环保、西子洁能、国电南瑞、国电南自等。
• 煤炭： 天地科技、宏大爆破、北方股份、龙软科技、梅安森等。
• 石化： 中国石油、中国海油、中海油服、海油工程、中国石化、荣盛石化、恒力石化等。

风险因素：

• 智能化推进偏缓风险
• 企业智能化资本开支不及预期风险
• 资源劣质化风险
• 政策变化的风险
• 宏观经济波动风险