中信电子持续看好板块未来行情推荐国产算力半导体设备消费电子海外算力四

电子板块上周整体上涨10.15%，在30个行业中排名第一。基本面角度，自主可控、AI创新、周期景气三方向持续景气，其中半导体以国产算力及自主可控为代表的公司股价加速上涨，虽涨幅较大但仍有空间，板块行情后续将持续演绎，持续看好。

消费电子端9月将迎来多个端侧AI新品发布，建议关注AR眼镜和AI手机新品发布密集期，看好9月消费电子AI端的产品创新与股价表现。

自上而下视角，整体电子板块继续坚定看好未来行情，推荐国产算力、半导体设备、消费电子、海外算力四条主线： 1）国产算力：供需向好驱动产业链发展，突破窗口与机遇并存，持续重点推荐国产算力产业链。 2）半导体设备：国内先进扩产需求继续维持，下半年及明年预期快速回升。 3）消费电子：看好下半年新品密集发布催化，聚焦细分创新环节。 4）海外算力：海外云资本开支持续加码，算力基建景气度延续，重点推荐PCB板块。

投资观点：未来行业景气有望延续，AI仍是最大驱动力，海外算力与国产算力共振成长，先进逻辑/存储扩产有望提速，消费电子领域H2有诸多新产品值得期待。

重点推荐：中芯国际A/H，北方华创，中微公司，华海清科，华峰测控，华虹半导体，龙芯中科，兆易创新，睿创微纳，沪电股份，生益科技，华勤技术，精智达，芯源微，三环集团，京仪装备，舜宇光学科技。