中信电子拜登政府拟长臂管辖日荷企业国产设备有望持续加速坚定看好半导体设

据彭博社7月17日报道，拜登政府已告诉盟友，如果东京电子和阿斯麦等公司继续向中国提供先进的半导体技术，会考虑使用最严厉的贸易限制。 据悉美国会考虑实施外国直接产品规则（FDPR）的措施，#对使用哪怕是最微量美国技术的外国制造产品实施管制。FDPR相当于对外国产品实施“长臂管辖”。【中信电子】拜登政府拟长臂管辖日、荷企业，国产设备有望持续加速，坚定看好半导体设备行业！ 据彭博社7月17日报道，拜登政府已告诉盟友，如果东京电子和阿斯麦等公司继续向中国提供先进的半导体技术，会考虑使用最严厉的贸易限制。 据悉美国会考虑实施外国直接产品规则（FDPR）的措施，#对使用哪怕是最微量美国技术的外国制造产品实施管制。 FDPR相当于对外国产品实施“长臂管辖”。 即使是在美国境外生产的特定物项，如开发或制造直接利用了美国特定受管控的软件或技术，则该物项也将受到《》（EAR）管辖。#报道中的东京电子在涂胶显影设备领域占有全球89%市场份额，除此之外东京电子在干法刻蚀、薄 膜沉积、清洗、探针台领域均有超过25%市占率；同时，日本设备厂商在炉管、离子注入、CMP、量检测设备均占有一定的全球份额。#荷兰ASML则主导了全球光刻机市场，拥有82.4%的市场份额。 在高端浸润式DUV光刻机这个领域，ASML占有超过90%的市场份额；而在EUV光刻机领域，ASML更是拥有全球100%市场份额，因为全球仅有ASML一家能生产EUV光刻机。 此前美国的限制主要影响美国本土半导体设备商，对于第三国的实际执行力度有限。若后续持续对第三国企业施压，有望加速国产半导体设备的推进力度。 自2022年以来，美国针对中国半导体限制一再加码，目前美国针对中国半导体产业限制的加码力度逐渐减弱，且国内对此已经做了提前准备，因此我们预计对半导体产业的影响效果将边际递减。#建议持续关注国内设备、零部件和材料企业在“卡脖子”领域的新品布局和先进产能带来的订单增量 ，我们预计未来2~3年国内设备公司的订单将快速提升。 行业基本面：2024年国内半导体设备行业需求增速有望超20%，国产化率有望从20%提升至30%。 1⃣高端存储客户订单持续加速，多家逻辑客户订单下半年有望逐步落地，我们预计24年国内半导体设备需求同比增长超20%。 展望2025年，在高端客户的需求拉动之下，我们预计半导体设备需求继续保持稳健增长。2⃣国产化率2023年仅为20%左右，我们预计2024年国产化率有望提升至30%左右，对国产设备的需求量高速提升。 高端客户订单加速+国产化率快速提升，国内半导体设备公司深度受益！ 建议关注：1、#日系设备国产替代受益厂商：涂胶显影设备（芯源微）、炉管设备（北方华创、 盛美上海）、干法刻蚀设备（中微公司、北方华创）、薄膜沉积设备（拓荆科技、北方华创、微导纳米 、中微公司）、清洗设备（盛美上海、至纯科技、芯源微、北方华创）、CMP及减薄设备（华海清科 ）、量检测设备（精测电子、中科飞测）、离子注入设备（万业企业、华海清科）等。 2、#国产光刻机产业链：奥普光电、茂莱光学、福晶科技、苏大维格、旭光电子、炬光科技、腾景科技等。 ☎欢迎联系中信电子徐涛/王子源/魏博