达到逃逸速度：2024年全球银行业年度评价报告

全球银行业在过去两年经历了自 2007-2009 年全球金融危机以来的最佳时期，盈利能力、资本和流动性均保持健康水平。然而，市场对银行业的长期价值创造持怀疑态度，其市净率在全球行业中排名最低。研报通过分析过去五年表现优异的银行，发现这些银行的成功源于三个结构性维度（谨慎选择业务领域、寻找规模效应、战略定位）和一系列运营能力的严格执行（例如，分析、营销效率、运营模式和科技）。

银行业面临的挑战：

• 盈利能力波动： 银行业绩的改善很大程度上归功于利率上升，一旦利率下降，盈利能力可能再次受到挤压。
• 生产力增长缓慢： 尽管银行业在科技方面的投入最高，但劳动生产率增长并不理想。
• 竞争加剧： 私募信贷、支付和财富管理等领域的新兴竞争者对传统银行构成威胁。
• 宏观经济不确定性： 资金成本上升、存款竞争加剧等因素可能对银行业绩造成负面影响。

表现优异的银行的特点：

• 结构性优势： 这些银行通常专注于具有高利润率的业务领域，并在地理或价值链上具有战略优势。
• 运营卓越： 它们在客户关系深化、精细定价、风险选择、人才管理等方面表现出色。
• 科技赋能： 一些领先的银行积极采用人工智能和生成式人工智能等技术，提升效率和客户体验。

研究结论：

• 银行业绩分布不均，只有约 10% 的银行实现了显著的业绩提升。
• 结构性因素和运营执行都对银行的业绩至关重要，其中运营执行的影响可能更大。
• 银行需要通过回答五个核心问题来提升业绩：如何快速适应市场变化？如何发挥自身优势？如何找到结构性杠杆点？如何减少内部摩擦？如何进行人才管理？
• 提升管理能力（“管理商数”）是银行业实现业绩突破的关键。