全球银行业展望报告2024年第2季度（总第58期）

研究院 全球银行业展望报告 2024年第2季度（总第58期）报告日期：2024年4月1日 要点 ●2024年上半年，全球经济增长步伐依然缓慢，银行业规避风险意愿上升，规模扩张持续放缓；息差提振效应不再，盈利能力下滑；部分行业风险凸显，资产质量下行压力进一步增加。 A ●2024年上半年，中国经济稳步复苏，银行业助力金融强国建设，支持实体经济高质量发展，保障自身规模稳健增长，盈利能力稳定提升，资产质量持续向好。 ●支持现代化产业体系建设是金融强国应有之义，本次季报将围绕科技金融支持科创企业发展、产业金融支持长三角以及大湾区产业转型升级、全球银行业支持产业体系建设的趋势等专题进行研究。 2024年上半年主要经济体银行业净利润与同比增速（预测） 资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院 中国银行研究院 全球银行业研究课题组 组长：陈卫东副组长：王家强成员：邵科 叶怀斌 杜阳李一帆马天娇 张兴荣（长三角金融研究院）龚一泓（长三角金融研究院）周磊（长三角金融研究院）曾圣钧（大湾区金融研究院）郭燕（大湾区金融研究院）王子豪（大湾区金融研究院）李彧（香港）董禹（香港）季瑶瑶（悉尼）石磊（悉尼）王哲（东京）镐鑫（伦敦）吕鸥（伦敦）杨勃（匈牙利）温雨黎（纽约）侯梦景（纽约）曾炎鑫（巴西） 联系人：邵科 电话：010-66594540 邮件：shaoke@bank-of-china.com 建设金融强国，银行支持现代化产业体系建设 ——中国银行全球银行业展望报告（2024年第2季度） 2023年，得益于高息差，全球银行业具有一定规模扩张意愿，净利润实现阶段性提升；资产质量、资本状况相对稳定。2024年上半年，全球经济复苏前景不确定增加，银行业经营环境不容乐观，规模扩张速度放缓；净利息收入增长也会放缓，盈利能力明显下滑；欧美中小银行风险再度引发市场关注，资产劣变风险增加。相对而言，中国经济环境回升向好，银行业经营环境持续优化，金融行业整体经营稳健。银行业深入践行金融的政治性、人民性，加大对实体经济高质量发展的支持力度，规模稳健增长，盈利能力稳定提升，资产质量持续向好，助力金融强国建设。本报告围绕科技金融支持科创企业发展、产业金融支持长三角以及大湾区产业转型升级、全球银行业支持产业体系建设的趋势等进行专题研究。 一、全球银行业发展回顾及展望 （一）全球银行业经营环境不确定性持续存在 全球经济增长步伐仍然缓慢，银行业经营承压。根据中国银行研究院全球经济金融研究课题组预测，2024年全球经济将维持2.5%的低增速；美国经济增速回落至2.0%；欧元区的经济复苏不力，面临内需不足和外需波动困境，预计全年经济增速为0.6%；印度、巴西、墨西哥等发展中经济体得益于内需拉动和贸易增长较快，增长动力较强，预期全年经济增速分别达6.5%、1.7%、2.4%。从发展趋势看，一季度主要发达经济体制造业采购经理人指数（PMI）出现些许改善迹象，美国制造业PMI指数突破50的荣枯线水平，英国、日本、欧元区制造业PMI仍处于萎缩区间，综合反映了发达经济体的弱复苏态势（图2）。 图1：主要国家GDP增长图2：欧美主要国家制造业PMI指数 GDP季度同比，%PMI，指数 资料来源：Wind，中国银行研究院 全球基准利率依然维持高位，银行业风险回升。2024年以来，主要发达国家继续维持高利率水平，欧洲央行保持三大关键利率不变，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别为4.50%、4.75%和4.00%，美国联邦基金利率目标区间保持在5.25%-5.50%，英国基准利率保持5.25%的水平。持续高息环境下，美国银行业信贷成本提高，净息差盈利提振效应减弱，商业地产风险凸显，资产质量出现劣变。纽约社区银行受商业地产重定价冲击，被迫增加拨备计提，导致净利润大幅缩减，叠加满足更严格监管要求而削减股息，股价暴跌，再次引发市场对中小银行的担忧。日本央行结束负利率政策，将政策利率从 -0.1%提高到0至0.1%范围内。新兴经济体货币政策明显分化。智利央行下调基准利率100个基点至7.25%，巴西央行下调基准利率50个基点至11.25%，匈牙利央行两次下调基准利率，合计175个基点至9.00%。与之形成对比的是，土耳其央行为控制国内通胀，基准利率大幅上调250个基点至45%。 图3：部分经济体政策利率变化（%） 资料来源：各央行，中国银行研究院 强监管防风险，保障银行体系稳定发展。2024年以来，区块链、人工智能与金融结合愈发紧密，国际清算银行和金融稳定委员会加强对加密货币、数字资产的监管，通过建立统一的监管框架，实现全球范围的监管协同。部分发展中国家对金融科技保持宽松的发展环境和清晰的监管思路，在加密货币、虚拟银行等新兴金融领域先试先行，期望实现弯道超车。此外，欧美国家高度重视金融市场波动、宏观经济衰退对金融稳定性造成的冲击，通过开展压力测试找出银行体系薄弱环节，提高银行应对极端情况的风险处置能力，加强交易对手信贷风险、网络攻击风险监管，确保银行能够面对日趋复杂的风险状况。 金融科技创新不断涌现，赋能银行业数字化转型。人工智能、大数据分析等技术的应用，为金融机构打造了线上服务平台，也提供了基于数据的、更精准的风险管理和客户服务能力。美国运通和PayPal创新数字支付方式，简化支付流程，不断满足消费者日益多元化的需求，增强金融服务的包容性；美国银行完善对公业务数字化平台，为客户提供同业比较、安全风险警示、贸易和信贷业务评估等服务。此外，金融监管机构、大型银行及金融科技公司积极探索人工智能、区块链等科技如何服务金融产品的监管与创新。 表1：部分金融监管政策及其影响（2024年一季度） 时间 金融监管政策 主要影响 全球 2024.1 金融稳定委员会发布2024年工作计划，强调对加密货币资产采取强有力的监管，并重点关注代币化和人工智能等数字创新对财务的影响。 金融领域部署人工智能和区块链技术将面临更大的风险和更严格的监管。 2024.3 国际清算银行公布一系列指导全球稳定币监管的建议，旨在为包括稳定币在内的数字资产建立全球监管框架。 指导银行建立有效风险管理框架，加强运营弹性、网络安全保障和打击洗钱和资助恐怖主义行为等。 美国 2024.2 美联储公布2024年美国银行业“压力测试”方案，测试内容包括美国失业率上升至10%时银行是否有充足资金向家庭和企业提供贷款，住房价格下跌36%及商业地产价格下跌40%时银行经营是否稳健等。 参与银行比2023年多9家，包括部分资产低于1000亿美元的银行。测试将提高大型银行抵御宏观经济衰退的能力。 2024.2 美联储表示贷款人不了解交易对手风险敞口可能蒙受巨额损失，银行必须加强交易对手风险管理。 商业银行应充分了解交易对手的风险状况，优化评估其信用风险及杠杆率的方式，审慎做出决策。 2024.3 美联储再次扩大“问题银行名单”。2023年四季度，存在财务、运营或管理缺陷的银行数量增加8家至52家，问题银行持有总资产达到663亿美元。 受高息环境影响，银行商业地产风险和信用卡逾期风险增加，美国中小银行经营环境严重恶化。 欧洲 2024.1 欧洲央行宣布将对109家银行进行首次网络风险压力测试。通过模拟网络攻击，破坏银行的业务运营，欧洲央行评估银行的危机应对能力和业务运营恢复能力，并从中找出银行的薄弱环节。 在此指导下，银行应加强网络攻击应对能力，提高银行系统复原能力。 英国 2024.1 英国财政部称，小银行濒临破产时，更符合公共利益的做法是将其转移到“过桥银行”或者像硅谷银行英国分行一样移交给有意愿的买家，而不是直接让银行进入破产程序。 新流程允许央行向银行征收特别费用覆盖处理成本，避免公共资金受损；优化濒临破产银行处置方式，维护消费者利益和金融市场稳定。 巴西 2024.2 巴西作为全球第五大加密货币市场，宣布将加强对加密货币税收的监管，打击加密资产申报违规行为。 巴西通过更明确、灵活的税收政策，进一步完善加密货币市场监管。 泰国 2024.3 泰国财政部发布《关于申请和发放虚拟银行许可证的规则、程序和条件的通知》，允许机构通过数字渠道提供金融服务。 泰国希望通过虚拟银行刺激金融机构系统形成良性竞争，但会对金融稳定带来风险。 资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院 表2：金融科技大事记（2024年一季度） 类型 主体 时间 事件 数字支付 美国运通 2024.2 运通信用卡将增加“PlanIt”先买后付（BNPL）功能。 PayPal 2024.3 为小型企业推出了一整套支付处理工具包括PayPal、先买后付、ApplePay、GooglePay、信用卡和借记卡等。 数字平台 美国银行 2024.1 推出数据驱动的创新工具CashProInsights，可用于分析CashPro平台的数据。 ChargeAfter 2024.3 推出TheLendingHub平台，简化银行创建、管理和发放贷款产品操作流程。 人工智能 PayPal 2024.1 推出人工智能驱动的个性化新功能，例如基于交易数据预测消费者购买行为、个性化优惠、快速结账服务等。 微软 2024.2 拟在Office推出CopilotAI聊天机器人，协助财务人员操作。 英国央行 2024.3 计划推出云端数据平台和人工智能试点。 储蓄账户 高盛集团 2024.3 将存款储蓄账户AppleCard的余额上限从25万美元提升到100万美元。 区块链 德意志交易所 2024.3 推出面向机构客户的受监管加密资产现货交易平台。 资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院 （二）全球银行业经营呈现新特点 2024年以来，全球经济复苏放缓，部分行业风险或进入爆发期，高利率环境带来的息差提振效应不再，全球银行业经营环境不容乐观。预计上半年，全球银行业规模扩张态势持续放缓；信贷环境收紧，借贷成本居高不下导致银行业盈利或将回落；重点行业信贷资产质量或出现劣变，银行前瞻性拨备计提力度提高；强监管趋势下，资本充足率水平将不会大幅波动，但资本补充的难度和成本均需要重点关注。 1.规模增速持续放缓 2023年，全球经济呈现弱复苏态势，受高息差等因素驱动，银行业具有一定规模扩张意愿。2023年末，美国银行业总资产规模共计23.7万亿美元，同比增长0.3%，其中，信用卡贷款规模共计1.1万亿美元，同比增长10.6%，是驱动银行业规模扩张的主要因素。欧元区银行业总资产规模约合29.9万亿美元， 同比上涨4.5%；英国银行业总资产规模约合7.7万亿美元，同比增长2.7%。如果以本币计算，欧元区银行业规模同比小幅增长1.1%，英国银行业规模同比收缩2.6%。澳大利亚银行业总资产规模约合4.2万亿美元，同比增长2.1%。巴西银行业总资产规模约合2.9万亿美元，同比增长接近30%。得益于较为强劲的经济增长表现，亚太地区经济体银行业规模扩张较为明显。日本银行业总资产规模约合6.8万亿美元，同比收缩1.7%，如果以本币计算，则增加5.1%；泰国银行业总资产规模约合7260.9亿美元，同比增长6.5%；马来西亚银行业总资产规模共计7725.8亿美元，同比增长超过50%。 2024年以来，全球经济环境复杂性和不确定性持续存在，经济增长趋势仍不明朗，银行业调整业务布局，规避经营风险意愿将更为强烈，规模增长放缓。预计二季度末，美国银行业总资产规模同比小幅增长0.1%，风险环境严峻导致银行收紧信贷条件，信贷投放更加谨慎；欧洲银行业或继续加大亚太地区布局，规模扩张动态调整，欧元区银行业总资产规模与上年同期持平，英国银行业同比增加2.3%；澳大利亚银行业总资产规模将同比增加3.5%，巴西银行业同比增加4.1%；亚太地区银行业规模较快增长，日本银行业总资产规模同比增长7.1%，泰国和马来西亚银行业分别同比增长12.5%和17.6%（图4）。 图4：2024年二季度末主要经济体银行业1资产规模与同比增速（预测） 资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国