全球银行业展望报告2024年年报（总第57期）

研究院 全球银行业展望报告 2024年年报（总第57期）报告日期：2023年12月12日 要点 中国银行研究院 全球银行业研究课题组 组长：陈卫东副组长：�家强成员：邵科 叶怀斌杜阳李一帆马天娇曾圣钧李红星郭燕李彧（香港）邹佳韵（香港）季瑶瑶（悉尼）石磊（悉尼）�哲（东京）镐鑫（伦敦）吕鸥（伦敦）杨勃（匈牙利）马浦林（纽约）温雨黎（纽约）邓中楠（巴西） 联系人：邵科电话：010-66594540邮件：shaoke@bank-of-china.com ●2024年，全球经济增长或将进一步放缓，银行业盈利面临挑战，资产规模收缩；强监管趋势下资本充足率继续提升；诸多风险点显现，资产质量存在劣变可能。●2024年，中国银行业牢牢把握金融工作的政治性与人民性，进一步支持经济恢复，保障自身规模和盈利稳健增长，资产质量稳定向好。●经济复苏需要银行业的大力支持，本次季报将围绕全球银行业支持实体经济复苏的重要着力点、全球创意产业发展及金融支持经验、提升普惠金融可持续发展能力、住房租赁金融助力房地产市场平稳转型、深港跨境消费及金融发展等专题进行研究。 2024年各经济体银行业净利润及同比增速（预测） 400040%300030%200020%100010%00%-1000-10%-2000-20%-3000-30% -4000-40% 美国中国欧元区英国日本巴西澳大利亚马来西亚泰国净利润（亿美元）同比增速（右轴） 资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院 银行业支持经济加快复苏 ——中国银行全球银行业展望报告（2024年） 2023年，全球经济弱复苏，银行业积极调整业务，寻找盈利增长点，持续提升资本充足水平，部分经济体银行业资产质量面临下行压力；中国经济持续恢复，财政货币政策合理把握节奏和力度，银行业稳健经营和高质量服务实体经济能力持续提升。2024年，全球经济增速或进一步放缓，叠加高利率带来的息差提振效应减弱等因素影响，银行业经营不容乐观；中国银行业将持续加大对实体经济支持力度，重视风险管理，夯实资本基础，经营向优向好。经济复苏需要银行业大力支持，本报告围绕全球银行业支持实体经济复苏的重要着力点、全球创意产业发展及金融支持经验、提升普惠金融可持续发展能力、住房租赁金融助力房地产市场平稳转型、深港跨境消费及金融发展等进行专题研究。 一、全球银行业发展回顾及展望 （一）经营环境不确定性犹存 全球经济复苏前景不容乐观，银行业经营受限。2023年以来，全球复苏依然缓慢，地区分化不断加剧，总体信贷环境收紧，抑制银行业发展。2023年10 月，国际货币基金组织发布报告，预计全球经济增速为3.0%，远低于3.8%的历史平均水平（2000-2019年）；美国商业地产风险敞口逐步扩大，预计全年经济增速为2.1%；随着冬季到来，欧元区能源供应短缺压力将再次凸显，经济增长前景暗淡，预计全年经济增速仅为0.7%；英国经济陷入低迷状态，预计全年经济增速降到0.5%（图1）；发展中经济体依然是全球经济增长的主要动力，预计2023年GDP增速达4.0%，主要得益于旅游业的持续复苏、劳动力市场的改善和收入的增加。从发展趋势看，10月份主要发达经济体制造业采购经理人指 数（PMI）明显低于50的荣枯线水平，显示出经济活动加速下滑（图2）。展望2024年，全球经济走势将进一步分化，美国经济增长或将进一步放缓，软着陆可能性增加；欧洲经济下行压力持续，衰退风险仍存；亚太新兴经济体企稳回升，仍将是全球经济增长的重要推动力。 图1：欧美主要国家GDP增长展望图2：欧美主要国家制造业PMI指数 GDP同比PMI，指数 8%70 4% 0% -4% -8% -12% 全球美国德国 英国日本 2019202220252028 60 全球美国英国 日本德国 50 40 30 20192020202120222023 资料来源：IMF，Wind，中国银行研究院 欧美经济体加息周期或趋于尾声，银行业潜在风险仍需警惕。2023年以来，主要发达国家保持加息进程，带动部分新兴经济体跟随加息。欧洲央行六次加息，主要再融资利率从2.5%上调至4.5%；美联储四次加息，累计加息100个基 点，联邦基金利率目标区间上调至5.25%-5.5%，达到2001年以来的最高水平；英国央行五次加息，基准利率上调175个基点至5.25%，上升至2008年金融危机以来的最高水平。持续的高息环境下，硅谷银行、瑞士信贷、第一共和银行等宣布破产倒闭，流动性危机快速蔓延，银行业存款流失现象严重。与此同时，高利率带动银行业息差水平上升，欧美大银行净利息收入大幅增长。进入第四季度，考虑到加息带来的相关风险，欧美主要国家选择暂停加息，部分发展中国家进入降息阶段。匈牙利央行下调基准利率75个基点至12.25%；智利央行下调基准利率50个基点至9.00%。伴随全球加息潮按下“暂停键”，银行业流动性风险或暂时得到抑制，但仍需警惕高息环境下银行业资产端及负债端不断 累积的脆弱性。展望2024年，全球通货膨胀维持下降趋势，欧美发达国家或开启降息周期，但高利率环境短时间内不会改变；新兴经济体货币政策出现分化，汇率波动、资本外流和通胀回升风险增加。 图3：部分经济体政策利率变化（%） 加拿大新西兰 澳大利亚欧元区 巴西 俄罗斯 智利 匈牙利 土耳其 6美国英国40 5 30 4 320 2 10 1 0 2020/12020/102021/72022/42023/12023/10 0 2020/12020/102021/72022/42023/12023/10 资料来源：各央行，中国银行研究院 金融监管持续趋严，引导银行业强化风险防控。2023年以来，各国延续强监管态势，陆续出台众多监管条例，对资本要求、风险处置、数字科技、数据披露、可持续发展等方面提出更高要求。鉴于全球银行业爆发流动性危机，欧 美经济体快速出台相关条例，完善监管机构风险处置流程，改革存款保险方案，补充存款保险基金，提高危机时刻风险处置能力；强化中小银行资本监管和流动性风险监管，确保银行能够承受高利率压力。高度关注金融科技发展，更新监管条例适应信息化时代新金融产品和服务形式；延续加密资产严监管政策基调，转换以疏代堵的监管思路，逐渐明确国际监管框架。进入四季度，各国延续金融科技强监管态势，在银行参与加密货币的信息披露、数字钱包、央行数字货币等方面提出更高要求；英美加强气候金融风险管理，为金融机构应对气候风险、加快绿色转型提供指导框架。展望2024年，主要经济体将保持严监管趋势，尤其是银行及非银机构风险防范、金融科技创新等方面，将迎来更审慎全面的监管。 表1：2023年以来部分金融监管政策及其影响 范围 时间 金融监管政策 主要影响 巴塞尔协议Ⅲ最终方案在全球正式 全面加强对全球银行业的监管，形成了宏观审慎和微观审慎相结合的全新金融监管框架。 实施。全面改革信用风险、市场风险、操作风险标准法和内部评级法， 全球 2023.1 引入银行储备资本、逆周期资本、系 资本要求 统重要性银行附加资本要求，提出杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金比例、系统性风险等监管要求。美联储计划提高大银行资本金要 新要求增强金融体系的 美国 2023.6 求，上调幅度最高达20%，新要求适用资产超过1000亿美元的银行。 抗风险能力，但也可能增加银行负担。 美国存款保险公司（FDIC）发布《存 提案维护金融稳定、保护 2023.5 款保险改革的可选方案》，包括限额 存款人、降低银行处置的 美国 保障、全额保障和有针对性的保障。 负面影响。 FDIC要求银行提交更详细“生前遗 增强监管机构危机应对 2023.8 嘱”，说明倒闭后如何由FDIC成立 能力，确保破产银行迅速 过桥银行接管业务运营。 移交关键数据。 欧盟委员会调整银行危机管理和存 该提案维护金融系统稳 2023.4 款保险框架：危机情况下使用存款担保计划，扩大储户保护范围；允许 定、保护纳税人和储户资金安全、提升金融行业竞 风险处置 欧洲 采取措施实现破产银行有序退出。 争力。 2023.7 欧洲银行管理局发布《恢复计划复苏能力最终指南》，为金融机构建立可靠恢复框架提供指导；制定各国监管当局评估恢复计划关键要素。 强化欧洲危机管理框架，加强金融机构的危机应对能力。 2023.6 英国央行提议改革存款保险，对补偿计划预筹资金，审查银行被出售或倒闭之前是否有足够偿付能力。 危机发生时，该提案更好地保护中小银行储户。 英国 2023.8 英国央行公布参与首次大规模金融系统压力测试的50多家金融机构名单，包括大型银行集团、保险公司、清算所、资产管理公司、养老基金等。 测试重点为金融机构对金融系统稳定性的影响及途径，为加强影子银行风险管理提供参考意见。 金融稳定委员会发布加密资产国际监管框架最终报告，对加密资产活 保护客户资产、解决利益 2023.7 动和市场的监管、监督和监察提出 冲突带来的风险以及改 高层次建议，修订关于“全球稳定 善跨境合作。 数字科技 全球 币”监管、监督和监察高级建议。 2023.9 FSB和IMF发布《加密资产政策》报告，建议加密资产不应被授予官方货币或法定货币地位；加强跨境 加密资产应受到管控而不是禁止，报告给出管理加密资产政策建议，明确 信息共享和金融监管合作，明确税 政策制定基本原则和方 收政策；建立收集、存储、及时准确报告数据的系统和流程等。 向，有利于加密资产稳健发展。 2023.10 BIS要求银行提供加密资产敞口、相应资本和流动性要求的定量数据、加密货币相关活动的定性数据。 制定标准化的银行加密资产风险披露模板，减少银行和市场参与者之间的信息不对称。 美国 2023.2 美国证券交易委员会（SEC）提出全面修订资产托管规定，将覆盖范围扩大到加密货币等资产。 新规定加强对加密货币的监管，给金融机构带来合规成本。 2023.3 SEC提出证券市场网络安全风险新规，要求所有市场主体为降低网络安全风险制定相关政策和工作流程，并评估能否反映网络安全风险变化等。 提高SEC获取重大网络安全事件信息的能力，提升美国证券市场在网络安全风险方面的透明度。 尼日利亚 2023.3 尼央行发布《开放银行运营指南》，促进数据在银行与第三方间的共享，构建以消费者为核心的服务和产品。 扩大金融普惠性，提升金融服务效率和竞争力。 巴西 2023.7 巴西央行计划就加密货币监管进行公开咨询。 防止投资者在无充分信息披露时接触加密资产。 印尼 2023.7 推出加密货币交易所和清算所，是该国唯一合法交易数字资产平台。 加强对加密货币市场的监管，保护投资者权益。 澳大利亚 2023.10 澳大利亚政府宣布计划将数字钱包提供商纳入该国金融监管体系。 GooglePay和ApplePay等主流数字钱包供应商将面临更严格监管。 央行数字货币 日本 2023.2 日本央行开始数字日元第三阶段的测试：接入商业银行外部系统，验证用数字日元存取款、汇款交易是否畅通。 数字日元第三阶段稳步推进，为进入试点阶段打下基础。 巴西 2023.8 巴西央行宣布将于2024年正式推出央行数字货币Drex，目前正着手准备开展第一阶段试点测试。 巴西预计2024年底全面启用数字货币。 韩国 2023.10 韩国央行计划与国际清算银行（BIS）合作测试批发型CBDC，重点探索建立在批发型CBDC的货币体系可行性。 韩国探索的批发型CBDC为其他国家开发这一路线提供参考。 气候风险 美国 2023.10 美联储发布大型金融机构气候金融风险管理原则。该原则适用于总资产超过1000亿美元大型金融机构。 为大型金融机构有效管理与气候变化相关的风险提供框架。 英国 2023.11 英国发布转型计划披露指南，指导企业建立高质量、具有一致性和可比性的转型气候计划框架。 金融市场将获得企业调整商业模式、运营、产品和服务的相关信息。 资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院 金融科技日新月异，赋能银行业服务实体经济。2023