安永全球财富管理研究报告（2025年）
摘要
本报告通过调查全球30个主要市场的近3,600名富裕客户，分析了财富管理行业的客户洞察，并探讨了人工智能（AI）的战略意义。报告主要发现包括：
客户满意度分析
- 客户对财富管理的整体满意度较高，但对自主决策型客户、财务准备不足的客户、定价模式偏好变化以及隐性收费的担忧仍需关注。
- 客户满意度是忠诚度的必要非充分条件，投资业绩对客户满意度有直接影响。
客户行为特征分析
- 投资者日益青睐更加多样化的产品选择，客户主动参与管理意愿提升，对顾问提出更高要求。
- 客户选择多平台理财的现象激增，平均每个客户签约2.3家财富管理机构，且32%的客户计划增加签约机构数量。
- 婴儿潮一代资产归集业务机遇：年长投资者倾向于整合资产，未来十年或将有数万亿美元资产面临重新配置。
- 客户更换机构概率增加，45%的客户计划更换主要财富管理机构，平均转移25%至50%的资产。
- 缩小预期与现实之间的差距是减少客户流失的关键，客户更换机构的动因包括投资业绩、产品选择、数字能力及增值服务。
- 数字工具助推自主决策型客户持续增长，各年龄段、地区及财富层级的客户自主决策投资的资产平均占比达29%。
产品偏好分析
- 财富管理机构应丰富产品种类并深化客户互动，客户行为特征分析显示，客户日益倾向于分散配置资产。
- 另类投资产品是构建顾问驱动型财富管理方案的必备元素，51%的客户已配置另类投资，61%的客户将另类投资视作与财务顾问讨论的重要议题。
- 数字资产是吸引并留住年轻投资者的关键，33%的客户已配置虚拟资产、数字资产或加密资产，31%的客户有兴趣进一步了解。
服务偏好分析
- 核心服务与增强型服务需求仍待进一步开发，客户对服务的关注度日益提升，对获取专业知识的兴趣持续高涨。
- 全方位协作式专家建议是弥合客户预期差距的核心要义，客户期待顾问以全景视角覆盖一系列财富管理主题。
- 税务规划是提高营收与提升客户参与度的核心突破口，采用税务专业服务的投资者对实现财务目标充满信心。
财富传承规划分析
- 财富传承痛点：客户普遍缺乏代内及跨代资产传承准备，50%的客户认为其家族在跨代财富传承方面准备不足。
- 要留住作为财富继承者的客户，顾问应发挥信托专业优势并积极参与家族财务讨论，继承后沿用遗产授予方顾问或机构的可能性为74%。
- 应投入时间与精力去赢得客户信任，为其定制适配的专业建议，信任关系是采用财富传承规划服务的基石。
人工智能的战略意义
- 客户期望值不断攀升，财富管理机构应加速采用AI，60%的客户非常期待财富管理机构在核心业务中采用AI。
- 客户愿意信任AI，这引发了对现有顾问模式的根本性思考，28%的客户对AI驱动的工具的信任度与对人类顾问的信任度相当。
- 透明且合乎伦理的数据框架对利用AI创造价值十分关键，客户对AI使用个人数据表示担忧，但仍有许多人愿意以个人数据换取个性化服务或专业建议。
展望
本报告旨在帮助财富管理机构将战略决策与强有力的客户洞察相结合，重点探讨客户关注焦点与关切、财富管理机构选择偏好及动因、倾向于拓展或精简财富管理服务机构的客户群体、客户转换服务机构的驱动因素、资金流动规模及客户留存关键、咨询服务的客户感知价值与客户的具体偏好、客户感兴趣的产品及服务以及他们的资产配置调整计划、客户对另类投资的关注度与认知水平、客户对费率结构的评价与未来期望、客户的财富传承规划及所需支持、客户对AI技术的接受度及应用AI赋能财富管理的意愿等核心议题。
调查方法
本次研究分析涵盖了调查区域不同财富群体的年龄结构、性别比例、管理风格偏好及财务准备就绪度，采用定量与定性技术相结合的调查方法，旨在探究其对财富管理机构的偏好、需求及期待。
