关于受监管稳定币活动的反洗钱及打击恐怖分子资金筹集要求的咨询结论

背景

• 香港金融管理局（HKMA）于2025年5月26日发布咨询文件，征求对监管稳定币活动反洗钱和反恐怖融资（AML/CFT）要求的意见。
• 咨询于2025年6月30日结束，共收到38份回复，来自虚拟资产（VA）行业、沙盒参与者、银行、专业协会、咨询和法律公司等。
• 回复者普遍认可稳定币行业存在的洗钱和恐怖融资风险，以及建立符合国际标准的法律和监管制度的必要性。
• HKMA根据咨询反馈修订了原拟要求，并发布了最终版《反洗钱和反恐怖融资指南（适用于获牌稳定币发行人）》。

主要意见和HKMA的回应

• 稳定币发行和赎回
  • 大多数受访者支持对稳定币发行和赎回进行尽职调查，并采取措施降低未托管钱包的风险。
  • HKMA在指南中增加了段落，解释牌照持有人可能或不提供托管服务，并要求牌照持有人核实未托管钱包的所有权或控制权。
• 涉及分销的第三方尽职调查
  • 部分受访者寻求澄清协助牌照持有人分销稳定币的第三方实体的尽职调查水平。
  • HKMA在指南中增加了段落，规定对第三方实体进行与托管钱包提供者一致的尽职调查。
• 持续监控发行人的客户
  • 大多数受访者支持要求牌照持有人对其客户进行持续监控，以识别与其发行的稳定币相关的可疑活动。
  • HKMA解释了“客户”的范围，包括直接与牌照持有人进行交易的各方，并强调对流通中的稳定币进行持续监控的必要性。
• 稳定币转账
  • 大多数受访者支持遵守《AML/CT条例》第2表第13A节规定的虚拟资产转账特殊要求（“旅行规则”）。
  • HKMA表示将继续参与FATF虚拟资产接触组，并参考最近发布的《旅行规则监管最佳实践》文件，以解决旅行规则实施的实际挑战。
• 二级市场流通稳定币的额外措施
  • 部分受访者对稳定币发行人是否应负责监控二级市场流通的稳定币存在分歧。
  • HKMA强调稳定币的某些特征对犯罪分子具有吸引力，并重申稳定币发行人需要实施适当的系统和控制，以防止和打击与其获牌稳定币活动相关的洗钱和恐怖融资及其他犯罪。

下一步/实施时间表

• HKMA将实施修订后的AML/CFT指南，指南将于2025年8月1日生效。
• HKMA将继续与行业利益相关者密切合作，并提供进一步的指南，以促进对新监管框架的无缝理解和实施。

指南内容

• 指南为牌照持有人提供了有关监管稳定币活动相关洗钱和恐怖融资风险的指导，并规定了相关的AML/CFT监管要求。
• 指南包括风险评估、AML/CFT系统、客户尽职调查、持续监控、稳定币转账、恐怖融资、金融制裁和扩散融资以及可疑交易报告等方面的内容。
• 指南要求牌照持有人采取基于风险的 подход，并根据其业务性质、规模和复杂性实施适当的AML/CFT系统。
• 指南规定了客户尽职调查的要求，包括识别和验证客户身份、了解业务关系的目的和预期性质等。
• 指南要求牌照持有人对稳定币转账进行监控，并采取措施降低洗钱和恐怖融资风险。
• 指南规定了可疑交易报告的要求，并要求牌照持有人建立和维护有效的政策和程序，以履行其法定报告义务。

记录保存

• 指南规定了记录保存的要求，包括保存客户尽职调查信息、交易记录和其他记录，以及保存期限等。
• 指南要求牌照持有人确保所有记录和文件在业务关系持续期间以及业务关系结束后至少五年内保持完整和可用。