杰弗里斯金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-08-04版)

该证券是一种与标普500指数®和纳斯达克100指数®挂钩的浮动收益证券，其到期支付金额取决于最低表现指数的表现。最低表现指数是指在起始水平到结束水平期间指数回报率最低的指数。

核心观点：

• 证券不支付固定利息或到期偿还固定本金，其到期支付金额可能高于、等于或低于面值。
• 如果最低表现指数水平上升，投资者将获得面值加上等于最低表现指数水平从起始水平上涨百分比100%的正回报，但最高回报率为到期时面值的14.20%。
• 如果最低表现指数水平下降但下降幅度不超过15%的缓冲区，投资者将获得面值加上等于最低表现指数水平从起始水平下降百分比绝对值的正回报，但最高正回报为15%。
• 如果最低表现指数水平下降幅度超过15%的缓冲区，投资者将获得低于面值，且对最低表现指数下降幅度超过缓冲区的部分具有1:1下行风险的到期支付金额。
• 投资者可能损失高达面值的85%。
• 投资者的回报完全取决于最低表现指数的表现，如果最低表现指数下降幅度超过缓冲区，即使其他指数表现良好，投资者也会受到不利影响。
• 证券不支付定期利息或股息，没有交易所上市，旨在持有至到期。

关键数据：

• 面值：1,000美元
• 原始发行价格：面值的100%
• 到期日：2027年2月4日
• 最低表现指数阈值水平：每个指数起始水平的85%
• 最大回报率：到期时面值的14.20%
• 缓冲区：15%
• 估计价值：973.00美元

研究结论：

• 投资者应仔细考虑该证券的复杂特征和风险，包括信用风险、市场风险、税务风险等。
• 投资者应确保该证券符合其投资目标和风险承受能力。
• 投资者应咨询税务顾问，了解该证券的税务后果。
• 投资者应准备好持有证券至到期，因为二级市场交易有限。
• 投资者应了解最低表现指数的风险，包括历史表现、成分股变化、非美国公司投资等。
• 投资者应了解发行人和经销商之间可能存在的利益冲突。