杰弗里斯金融集团股份有限公司美股招股说明书（2025-07-07版）

核心观点

产品概述： 本研报介绍了由Jefferies Financial Group Inc.发行的Senior Autocallable Contingent Coupon Barrier Notes，到期日为2031年7月31日。这些票据与纳斯达克100指数、罗素2000指数和道琼斯工业平均指数中最表现不佳的指数挂钩。

票据条款：

• 本金金额： 每张票据1000美元。
• 发行价格： 每张票据1000美元。
• 息票特征： 或有息票支付。如果最表现不佳的指数在息票观察日的观察值大于或等于其息票障碍值，则票据将在适用的息票支付日支付23.75美元的或有息票支付。
• 赎回特征： 自动赎回票据。如果最表现不佳的指数在任何赎回观察日的观察值等于或大于其赎回值，则票据将自动被赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，并且不会支付票据的任何进一步金额。
• 到期支付： 如果最表现不佳的指数的最终值大于或等于其阈值，则您将收到等于本金金额的到期支付；否则，您将收到低于本金金额的到期支付，具体金额取决于最表现不佳的指数的最终值。

关键数据：

• 发行日期： 2025年7月31日。
• 息票观察日期： 从2025年10月28日起，每季度一次。
• 赎回观察日期： 从2026年7月28日起，每季度一次。
• 估值日期： 2031年7月28日。
• 到期日： 2031年7月31日。
• 初始值： 指数在定价日的收盘价。
• 观察值： 指数在适用的息票观察日或赎回观察日的收盘价。
• 最终值： 指数在估值日的收盘价。
• 息票障碍值： 指数初始值的75%。
• 赎回值： 指数初始值的100%。
• 阈值： 指数初始值的75%。

风险因素：

• 结构风险： 投资者可能损失大部分或全部投资。
• 估值和市场风险： 票据的市场价格受许多不可预测因素的影响。
• 冲突风险： 计算代理人和发行人的交易和套期保值活动可能产生利益冲突。
• 标的资产风险： 投资票据不等于投资任何标的资产。
• 税收风险： 投资票据的税收后果不确定。

研究结论： 投资者应仔细考虑风险因素，并在做出投资决策之前咨询税务顾问。