新能源+AI行业周报（第19期2025072720250802）固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心

新能源+AI周报（第19期20250727-20250802）：固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心

行业整体策略： 固态电池、AI+、可控核聚变等技术变革将奠定未来长期格局，短期关注配套、材料、数据变化带来的弹性机会，长期特斯拉、宁德时代仍将引领趋势。

新能源汽车产业链：

• 固态电池： 奔驰计划五年内量产固态电池版电动车，宁德时代、孚能科技等受益；辉能科技发布第四代超流化固体电解质，离子导电率大幅提升；EVTEKER虔途01 GT电摩首发，搭载全固态电池。
• 新技术、新产品： 天铁科技、上海洗霸、纳科诺尔等受益于固态电池导入期的新技术和新产品。
• 二线龙头： 欣旺达等有产品力的二线龙头有望弯道超车，例如东风日产N7的成功得益于与欣旺达的合作。

光储产业链：

• 光伏“反内卷”： 中共中央政治局会议提出依法依规治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理，协鑫科技、福莱特等受益。
• 绿电直流、储能： 绿电直连试点政策落地，储能快速发展，阳光电源、海博思创等受益。

AI+新能源、风电等产业链：

• 新能源+人形机器人： 逐际动力推出全尺寸人形机器人，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受益。
• 可控核聚变： Helion Energy首座商业聚变电厂开建，爱科赛博、精达股份等受益。
• AI+新能源（眼镜、PCB等）： Ray-Ban Meta 智能眼镜销量增长，德福科技收购卢森堡铜箔公司，豪鹏科技、德福科技等受益。

公司新闻跟踪： 宁德时代发布半年报，业绩亮眼；精达股份拟发行可转债；上海洗霸竞得有研稀土硫化锂资产；德福科技拟收购卢森堡铜箔公司；三星医疗中标美国智能电表框架项目；金博股份发布2025年激励计划；道氏技术预计归母净利润大幅增长；宏发股份、金杯电工业绩增长。

风险提示： 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。