一、玻璃核心观点
- 供应：日熔量稳定在15.96万吨，安徽冠盛和安徽安全六线预计7-8月点火，乌海中玻一线预计8-10月冷修。
- 库存：环比下降3.87%，折库存天数25.5天，沙河中游库存快速增加，负反馈导致现货跟跌，产销疲弱。
- 利润：天然气玻璃亏损150元/吨，煤制气和石油焦玻璃盈利138元/吨。
- 需求：深加工订单天数均值9.55天，环比上升，持有原片库存13天，环比上升，各区平均产销环比走弱。
- 策略：交易回归产业现实，政策预期降温，市场情绪反复，基本面显示供应小幅回升，表需下滑8%，市场处于弱平衡状态，中游库存高位，产销疲弱，湖北低价现货在1140-1160元/吨附近。
二、纯碱核心观点
- 供应：整体稳定，周产量69.98万吨，8月少量检修预期，供应预期不变。
- 库存：厂库+交割库库存218.2万吨，环比上升，社会库存高位累库。
- 利润：联碱法纯碱理论利润+87元/吨，氨碱法纯碱理论利润+57元/吨。
- 需求：光伏日熔8.65万吨，缓慢下滑，成品库存加速去化，浮法端整体持稳。
- 策略：市场情绪回落，交易回归基本面，供应窄幅波动，光伏玻璃持续亏损，刚需整体偏弱，重碱平衡过剩，库存高位，供强需弱格局不变，关注成本端煤炭和原盐价格波动。
三、玻璃产业链数据
- 盘面：期货主力合约收盘价和持仓量季节性变化，月差基差季节性变化。
- 现货数据：沙河交割品价格、浮法玻璃5mm区域价差、不同工艺成本和利润、进出口数据、统计局数据、各大区库存、沙河库存、表需等季节性变化。
- 供应数据：浮法玻璃产量、损失量、开工率、产能利用率等季节性变化。
- 产销情况：玻璃产销率、深加工情况等季节性变化。
- 成本利润：深加工玻璃原片库存天数、订单天数、成本和利润等季节性变化。
- 进出口：浮法玻璃进口和出口数量等季节性变化。
- 统计数据：浮法玻璃、中空玻璃、夹层玻璃、钢化玻璃产量等季节性变化。
四、纯碱产业链数据
- 盘面：期货主力合约收盘价和持仓量季节性变化，月差基差季节性变化。
- 现货数据：重质和轻质纯碱市场价、各区域价格走势、价差等季节性变化。
- 供应数据：纯碱产量、重质率、产能利用率、不同区域产能利用率等季节性变化。
- 成本利润：不同工艺成本和利润等季节性变化。
- 进出口：纯碱月度进口、出口和净出口量等季节性变化。
- 库存汇总：厂内库存、交割库库存、各大区库存等季节性变化。
- 表需：纯碱周度表需（不含进出口和含进出口）、轻碱周度表需、重碱周度表需等季节性变化。
- 光伏玻璃：光伏玻璃日熔量、损失量、库存等季节性变化。
