- 整体供应稳定：周产量72.38万吨，环比下降0.94万吨，重碱和轻碱均有所下降；8月预期少量检修，但供应预期不变。短期内产量波动存在，但边际影响减弱。反内卷和淘汰落后产能预期持续，实际影响需等待政策提示。设备更新方面，目前纯碱老旧装置比例尚不明确，需考虑产能投放渐进性和设备升级改造因素。
- 库存高位：纯碱厂库186.46万吨，环比下降4.1万吨；交割库30.5万吨，环比增加5.84万吨。纯碱厂库+交割库库存合计216.96万吨，环比增加1.74万吨，继续高位累库。
- 利润分化：联碱法纯碱理论利润（双吨）+18元/吨，氨碱法纯碱理论利润-35元/吨。
- 需求疲软：光伏日熔8.77万吨，继续缓慢下滑；光伏成品库存开始去化，持续性需观察；浮法端整体持稳。
- 策略观点：基本面纯碱供强需弱格局不变，关注成本端煤炭和原盐价格波动。盘面上涨，期现和碱厂套保持续。
- 玻璃产业链数据：
- 期货盘面：玻璃期货主力合约价格季节性波动。
- 现货数据：沙河交割品价格、浮法玻璃市场价（华北、华东）季节性变化。
- 月差基差：玻璃期货月差（09-01、05-09）及05合约基差季节性变化。
- 供应数据：浮法玻璃产量、损失量季节性变化。
- 产销情况：玻璃产销率（周均）、沙河地区产销率季节性变化。
- 深加工情况：深加工玻璃原片库存天数、订单天数/原片库存天数。
- 成本利润：浮法玻璃不同工艺成本情况。
- 进出口：浮法玻璃进口数量、净出口季节性变化。
- 库存汇总：浮法玻璃厂家库存、沙河地区库存、沙河经销商库存、沙河总库存季节性变化。
- 表需：沙河厂库、期现商库存季节性变化。
- 纯碱产业链数据：
- 期货盘面：纯碱期货主力合约价格季节性波动。
- 现货数据：纯碱期货主力收盘价、仓单数量、重质纯碱各区域价格走势（沙河、华北、华东、华中）、轻质纯碱青海地区价格、青海地区价差（重碱-轻碱）季节性变化。
- 月差基差：纯碱期货月差（09-01、05-09）及05、01、09合约基差季节性变化。
- 供应数据：纯碱氨碱法产能利用率季节性变化。
- 成本利润：相关成本利润数据。
- 进出口：纯碱月度进口量季节性变化。
- 库存汇总：纯碱厂内库存、交割库库存、华北地区库存季节性变化。
- 表需：纯碱周度表需（不含进出口）、轻碱周度表需、重碱周度表需季节性变化。
- 光伏玻璃：光伏玻璃日熔量、浮法+光伏日熔量季节性变化。
