FZ计算机迎接人工智能时代1今日国常会审议通过关于深入实施人工智

核心观点
今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，正式提出大力推进人工智能规模化商业化应用。本次行动是继2015年“互联网+”之后的又一国家级产业发展政策，与美国发布人工智能国策同等重要，对产业发展和投资意义重大。

历史对比与展望
2014-2015年“互联网+”时代，智能手机相关领域诞生了众多牛股。当前人工智能革命覆盖更广、变革更强，后续产业发展更具期待。

投资节奏与逻辑
科技革命投资遵循“硬三年、软三年、商业模式又三年”的节奏。2023-2025年以基础设施投资为主，模型能力指数级进步。当前模型已满足多数场景需求，未来应用端将加速增长。2023年中美部分公司AI业务收入/订单占比接近5%，预计明年迈入10%，迎来加速成长拐点，此时投资最为舒适。

应用环节选择

• 优先选择工具性软件＞系统软件、容错率高环节＞容错率低环节、2C＞2B的应用场景。
• 重点推荐标的梳理如下：
  1. 影像类：美图公司、快手、万兴科技
  2. 办公类：福昕软件、泛微网络、致远互联、合合信息、金山办公（+算力金山云）
  3. 营销类：迈富时、焦点科技、光云科技
  4. 管理软件：鼎捷软件、汉得信息、金蝶国际、用友网络、北森
  5. 行业类：润达医疗、金桥信息、税友股份、粉笔/豆神教育、盛通教育、卫宁健康