7月市场持续上行,主要受政策和流动性共同支撑。结构上,大宗商品价格弹性较高,带动周期行业领涨市场。展望未来,流动性支撑和风险偏好的逐步提升仍是市场焦点,虽然调整可能性上升,但幅度可能不深,市场有望保持上行趋势。
8月金股组合推荐如下:
- 中国太保(601601.SH):受益于利好政策、资产负债匹配领先、NBV增长驱动。
- 信达生物(1801.HK):慢病领域放量、出海逻辑强、早研管线产出。
- 百润股份(002568.SZ):预调酒新品发布、威士忌产品矩阵完善、低度酒趋势。
- 牧原股份(002714.SZ):政策利好、行业基本面改善、成本下降出栏稳定。
- 菲利华(300395.SZ):高纯石英纤维技术可移植、全产业链布局、电子布需求前置。
- 宁德时代(300750.SZ):动力电池标准化、全球化加速、换电业务增长。
- 湖北宜化(000422.SZ):磷肥出口弹性、疆煤资产并表、尿素PVC受益“反内卷”。
- 洛阳钼业(603993.SH):降息周期叠加基本面支撑、钴价中枢上移、铜矿资源优势。
- 海螺水泥(600585.SH):水泥产业协同增强、行业盈利中枢提升、骨料业务放量。
- 北方华创(002371.SZ):存储逻辑FAB扩产前景大、国产替代空间广阔、订单存货充足。
风险提示:宏观经济不及预期、政策落地不及预期、海外拓展不及预期。