机械设备行业制造成长周报（第24期）：上海举行2025世界人工智能大会，白宫发布AI行动计划

核心观点

• 人形机器人产业链发展迅速：宇树科技发布双足机器人UnitreeR1，售价3.99万元起；Figure推出防火电池；星动纪元发布星动L7；字节跳动发布VLA模型GR-3；商汤科技成立具身智能新公司；优必选推出全尺寸工业人形机器人WalkerS2。
• AI基建持续推进：OpenAI与甲骨文达成协议推进4.5GW数据中心建设；谷歌上调全年资本开支指引至850亿美元。
• 无人经济与低空经济进展：中国兵器首次公开实装动态演示；沃兰特签署500架17.5亿美元eVTOL订单。
• 政府支持人工智能发展：李强出席2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议。
• 投资建议：重点关注人形机器人产业链（关节模组、灵巧手、减速器、电机等）、AI基建、自主可控国产化、低空经济、智能焊接机器人、3D打印、X射线检测设备、核聚变、商业航天等领域的投资机会。

关键数据

• 人形机器人重点公司：绿的谐波、鸣志电器、汇川技术、兆威机电、雷赛智能、恒立液压、中坚科技、国茂股份、震裕科技、伟创电气、步科股份、星德胜、博众精工、龙溪股份、德马科技、金帝股份、东华测试、国机精工、华翔股份等。
• AI基建重点公司：汉钟精机、冰轮环境、应流股份、豪迈科技、同飞股份、高澜股份等。
• 自主可控国产化重点公司：普源精电、鼎阳科技、优利德、川仪股份等。
• 低空经济重点公司：应流股份、宗申动力等。
• 智能焊接机器人重点公司：柏楚电子。
• 3D打印重点公司：铂力特、华曙高科。
• X射线检测设备重点公司：奕瑞科技。
• 核聚变重点公司：应流股份、江苏神通、海陆重工。
• 商业航天重点公司：上海沪工、广电计量、应流股份。

研究结论

• 人形机器人产业作为AI的重要载体，有望受益于全球AI产业的发展而高速发展。
• 美国强化本土AI产业发展，我国需增强自身AI相关实力。
• 建议重点投资AI基建、人形机器人等板块，同时关注进口替代细分领域。

重要事件前瞻

• 8月14日至17日，北京将举办世界人形机器人运动会。