机械设备行业制造成长周报（第2期）：Figure发布首个通用VLA模型Helix，阿里将加大云和AI基建投入

行业动态

• 人形机器人：FigureAI发布首个通用VLA模型Helix，打破行业记录；王兴兴预测2026-2027年人形机器人将在服务业、工业部分场景落地；智元机器人2024年下线1000台人形机器人，2025年目标数千台。
• 光刻机：尼康开发兼容ASML主导的浸没式ArF光刻生态的新型光刻机，目标2027年推出。
• 低空经济：首届低空经济创业者年会在杭州举行，推动产业发展。
• AI基建：阿里巴巴未来3年云和AI基础设施投入将超过去10年总和。

政府新闻

• 人形机器人：广东省委书记召开座谈会，华为等企业代表发言；深圳市政府将发布人形机器人专项政策，并安排AI和机器人专项。

公司动态

• 人形机器人：中鼎股份与众擎机器人签署战略合作协议，提升人形机器人产品工艺和交付质量；中国移动启动具身智能产业创新中心招聘。
• 智能焊接：中集飞秒智能焊接机器人主要应用于钢结构、造船等行业。

本周重点关注标的

• 人形机器人：冰轮环境、应流股份、安徽合力；恒立液压、国茂股份；汇成真空。
• AI基建：冰轮环境、应流股份、豪迈科技、联德股份。
• AI应用/赋能：安徽合力。
• 低空经济：应流股份、宗申动力。
• 光刻机设备：汇成真空。
• 智能焊接机器人：柏楚电子。
• 煤化工设备：中泰股份、航天工程、川仪股份、博隆技术。

行业投资观点

1. 人形机器人：关注减速器（绿的谐波、国茂股份）、丝杠（恒立液压、绿的谐波、震裕科技）、电机（兆威机电、雷赛智能、伟创电气、步科股份）、灵巧手（兆威机电）、其他（汇川技术、中坚科技、东华测试、德马科技、永创智能、金帝股份、国机精工、东华测试）。
2. AI基建：关注冰轮环境、应流股份、豪迈科技、联德股份。
3. AI应用/赋能：关注安徽合力。
4. 低空经济：关注应流股份、宗申动力。
5. 光刻机设备：关注汇成真空。
6. 智能焊接机器人：关注柏楚电子。
7. 煤化工设备：关注中泰股份、航天工程、川仪股份、博隆技术。

风险提示

• 行业下游需求不及预期，技术发展不及预期的风险。

成长板块上市公司行情回顾

• 行业新闻：FigureAI发布Helix模型，王兴兴预测人形机器人落地时间，智元机器人量产进展，尼康开发光刻机，低空经济年会，阿里巴巴AI基建投入。
• 政府新闻：广东省委召开座谈会，深圳市政府发布人形机器人政策。
• 公司动态：中鼎股份与众擎机器人合作，中国移动启动招聘，中集飞秒智能焊接机器人应用。