电子行业周报：2021世界人工智能大会即将在上海举行
` 请务必阅读尾页重要声明 [Table_IndustryData] [Table_QuotePic] 近6个月行业指数与沪深300比较 [Table_Author] 分析师：袁威津 Tel：021-53686157 E-mail：yuanweijin@shzq.com SAC证书编号：S0870520020001 [Table_Summary] 一周热点解读： 世界人工智能大会将在上海举行 2021世界人工智能大会将于2021年7月8日至10日在上海世博中心和上海世博展览馆同时举行。2021世界人工智能大会由国家发展和改革委员会、工业和信息化部、科学技术部、国家互联网信息办公室、中国科学院、中国工程院、中国科学技术协会，以及上海市人民政府共同主办。本届大会将以“智联世界，众智成城”为主题，以AI赋能城市数字化转型为切入点，探讨人工智能技术发展、产业赋能以及治理相关话题。人工智能技术是人类社会提效降费的重要科技手段，近年来在交通、安防、智能制造、智能终端等领域呈现快速发展。我们认为，人工智能赋能传统行业将加速新业态的萌芽发展，比如智能驾驶服务、AR/VR游戏、网络电商、短视频应用等，同时，人工智能技术的应用将带动光学硬件、算力/算法集成电路、智能终端等产业链新景气。本次人工智能大会有望再次提升市场对人工智能产业发展的关注，建议关注相关企业投资机会。产业中相关的企业包括：科大讯飞（语音识别）、虹软科技（图像识别算法）、克里科技（碳化硅材料龙头）、百度（无人驾驶龙头）、图森未来（智驾服务独角兽）。 投资建议 中国手机品牌海外市占率呈现稳健上升的趋势，拥有智能终端产品品牌的企业将持续获得海外市场开拓的成长空间，关注A股产业链相关企业传音控股；全社会含硅量的提升带动全球IC载板需求高景气，IC载板国产化进度经历长期积淀，并在自主可控产业政策加码的背景下有望迎来产业加速突破，关注核心资产兴森科技；各国针对车联网发展推出大量产业政策，特别关注商用车智能化产业周期带来的投资机会。我国各类卡车年出货量在300万量以上，另外叉车、非道路移动器械、客车等年出货170万辆。庞大的载货车出货量为商用车辅助驾驶市场奠定基础，同时载货车较高的市场集中度有望为辅助驾驶方案商带来业绩脉冲效应，关注产业链企业鸿泉物联。智能驾驶投资风向包括智能硬件增量、软件定义整车、智能驾驶服务三波浪潮。随着智能驾驶硬件逐步成熟，面向智能驾驶应用的各类商业雏形已经逐步清晰，智驾服务的投资风口已经悄然而至，关注智驾服务独角兽图森未来。 主要风险因素 （1）消费终端升级不及预期；（2）疫情波动导致市场需求不确定性 增持 ——维持 证券研究报告/行业研究/行业动态 日期：2021年07月05日 2021世界人工智能大会即将在上海举行 ——电子行业周报20210628-20210704 行业：电子行业 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 一、 世界人工智能大会即将在上海召开 2021世界人工智能大会将于2021年7月8日至10日在上海世博中心和上海世博展览馆同时举行。2021世界人工智能大会由国家发展和改革委员会、工业和信息化部、科学技术部、国家互联网信息办公室、中国科学院、中国工程院、中国科学技术协会，以及上海市人民政府共同主办。本届大会将以“智联世界，众智成城”为主题，以AI赋能城市数字化转型为切入点，探讨人工智能技术发展、产业赋能以及治理相关话题。 人工智能技术是人类社会提效降费的重要科技手段，近年来在交通、安防、智能制造、智能终端等领域呈现快速发展。我们认为，人工智能赋能传统行业将加速新业态的萌芽发展，比如智能驾驶服务、AR/VR游戏、网络电商、短视频应用等，同时，人工智能技术的应用将带动光学硬件、算力/算法集成电路、智能终端等产业链新景气。本次人工智能大会有望再次提升市场对人工智能产业发展的关注，建议关注相关企业投资机会。产业中相关的企业包括：科大讯飞（语音识别）、虹软科技（图像识别算法）、图森未来（智驾服务独角兽）、百度（无人驾驶龙头）、滴滴（共享无人车）。 二、 上周市场回顾 上周上证综指上涨-1.3%、深证成指上升-0.8 %、创业板指上涨1.7%、上证50上涨-2.2%、科创50上涨2.2%、电子指数上涨-0.6%。海外重点指数中，费城半导体指数上涨1.9%、台湾电子指数上涨0.0%、恒生资讯科技上涨-1.7%。 图 1上周A股指数表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 上周中信各行业指数中，电子排名第10。指数涨幅靠前为电力设备新能源、金属有色、纺织服装，指数涨幅靠后为非银金融、煤炭、国防军工。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 图 2 上周中信一级行业涨跌幅一览（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 上周从电子二级行业以及汽车电子相关指数来看，芯片ETF、新能源车指数、车联网指数涨幅靠前，LED、汽车、面板涨幅靠后。 图 3上周电子二级行业市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 我们关注的电子标的中涨幅前三包括富满电子、矩子科技、芯碁微装，涨幅靠后标的包括博通集成、西部材料和爱玛科技。 图 4 A股电子个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 海外上市公司中，涨幅表现较好的包括叮咚买菜、图森未来、蔚来；涨幅靠后包括光宝科技、luminar和达达集团。 图 5 A股汽车电子个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 从近期公司公告来看，传音控股、力芯微等企业发布业绩预告，兴森科技发布子公司增资公告。 表1 上周电子行业公司动态 公司简称 代码 事件 内容 富满电子 300671.SH 业绩预告 上半年净利润比上年同期上升1124.56%~1247.02% 力芯微 688601.SH 业绩预告 上半年净利润约4500.00万元~5000.00万元，增长50.24%~66.93% 传音控股 688036.SH 业绩预告 上半年净利润约171706.00万元，增长57.35% 柏楚电子 688188.SH 业绩预告 上半年净利润约28000.00万元，增长100.02% 乐鑫科技 688018.SH 业绩预告 上半年净利润约10000万元~12000万元,增长187.9%~245.4% 韦尔股份 603501.SH 业绩预告 上半年净利润约224163.4万元~244338.1万元，增长126.41%~146.78% 歌尔股份 002241.SZ 业绩预告 上半年净利润约156149.18万元~179571.56万元，增长100%~130% 西部材料 002149.SZ 业绩预告 上半年净利润约6500万元~7500万元，增长340.22%~407.94% 立讯精密 002475.SZ 业绩预告 上半年净利润约291844.1万元~329910.72万元,增长15%~30% 兴森科技 002436.SZ 子公司增资 拟收购全资子公司兴森电子所持有的珠海兴盛100%股权，同时拟对珠海兴盛实施增资人民币20,000万元，分期实施，全部用于厂房等基础设施建设 爱玛科技 603529.SH 业绩预告 净上半年利润约36000万元~38000万元，增长5.56%~11.42% 极米科技 688696.SH 业绩预告 上半年净利润约18891.5万元，增长94% 数据来源：公司公告、上海证券研究所 三、 近期重点新闻梳理 【消费电子】 苹果斥资2亿美元扩充供应商产能，确保mini-LED供应稳定 多家外媒报道称，苹果公司可能在第3季度和第4季度之间，或9月份，发布重新设计的MacBook Pro，该机型将采用mini-LED技术。为了确保mini-LED屏幕的供应稳定，苹果公司还罕见地投资2亿美元用以扩大其供应商台表科技（TSMT）的产能。（来源：集微网） 天津市制造业“十四五”规划出炉 7月1日，天津政务网公布《天津市制造业高质量发展“十四五”规划》。根据规划，到2025年，天津将基本建成研发制造能力强大、产业价值链高端、辐射带动作用显著的全国先进制造研发基地，产业规模达到6500亿元。（来源：集微网） 浙江数字经济发展“十四五”规划发布 《规划》提出，要增强芯片设计能力，加快第三代半导体技术突破，开发5G、汽车、数字安防、智能家居等专用芯片和边缘计算、存 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 储器、处理器等通用芯片。发展模拟及数模混合芯片生产制造、高端封装测试、关键材料和核心设备。支持技术先进的设计制造一体化(IDM)布局，推动12英寸晶圆生产线、6英寸以上化合物芯片生产线等建设，到2025年产值突破2500亿元。（来源：集微网） 四、 主要风险因素 （1）消费终端升级不及预期；（2）疫情波动导致市场需求不确定性 行业动态 分析师声明 袁威津 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告，并保证报告采用的信息均来自合规渠道，力求清晰、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。此外，作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格。 投资评级体系与评级定义 股票投资评级： 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及（或）估值预期以报告日起6个月内公司股价相对于同期市场基准沪深300指数表现的看法。 投资评级 定 义 增持 股价表现将强于基准指数20%以上 谨慎增持 股价表现将强于基准指数10%以上 中性 股价表现将介于基准指数±10%之间 减持 股价表现将弱于基准指数10%以上 行业投资评级： 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及（或）估值对所研究行业以报告日起12个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准沪深300指数表现的看法。 投资评级 定 义 增持 行业基本面看好，行业指数将强于基准指数5% 中性 行业基本面稳定，行业指数将介于基准指数±5% 减持 行业基本面看淡，行业指数将弱于基准指数5% 投资评级说明： 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准，投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异。本评级体系采用的是相对评级体系。投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断。 免责声明 本报告仅供上海证券有限责任公司(以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告版权归本公司所有，本公司对本报告保留一切权利。未经书面授权，任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布、复制、引用或转载。如经过本公司同意引用、刊发的，须注明出处为上海证券有限责任公
