北交所策略并购专题报告：并购贷赋能强链补链，东和新材收购鞍山富裕矿业51%股权

政策汇总及北交所并购新动态

• 2024年起，并购重组市场迎来积极信号，政策鼓励产业整合、跨界并购，地方国资加速成立并购基金。北交所作为服务创新型中小企业的平台，重点支持“强链补链”和现金并购。
• 近两周北交所发生1起并购事件（东和新材收购鞍山富裕矿业51%股权），交易设计折价率88.26%，使用并购贷款优化融资结构。

东和新材收购鞍山富裕矿业51%股权

• 交易设计：东和新材以25,530万元收购鞍山富裕矿业51%股权，评估价格56,718.55万元，折价率88.26%。采用折现现金流量法评估采矿权，交易不构成重大资产重组。
• 看点启示：申请并购贷款15,800万元（不超过并购价60%，期限5年），优化融资结构，保障交易推进。
• 收购公司概况：东和新材具备采矿、选矿、深加工能力，但自有菱镁矿供给不足，收购有助于保障原料安全和提升竞争力。
• 被收购公司概况：鞍山富裕矿业年产菱镁矿50万吨、滑石矿3万吨，采矿权有效期至2025年末，资源品质与东和新材控股子公司荣富矿业相近。
• 业绩评估：若按荣富矿业历史经营情况测算，富裕矿业未来净利润约6700万元/年，评估市盈率8.47倍，投资回收期7.51年。

重要公告

• 绿亨科技收购的湖南湘妹子农业科技有限公司2024年净利润同比增长54.10%，酒泉庆和2025年合同同比增长16.77%。其他公告包括船舶建造、资产出售及高管聘任等。

风险提示
并购失败风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。