金达威2025年Q1业绩高增,毛利率改善+降本增效驱动增长。预计2026-2027年EPS分别为4.4元、4.9元,归母净利润分别为5.1亿元、6.8亿元、8.48亿元,同比增长49%/33%/24.6%,对应PE分别为23.4/17.5/14.1倍。维持“买入”评级。
关键数据:
- 2023年财务数据:总资产5353百万元,负债1417百万元,归母净资产3925百万元;经营活动现金流659百万元,净利润276百万元。
- 股票信息:2025年7月15日收盘价4.905元,总市值103.17亿元,流通市值63.37亿元,总股本610百万股,流通股本483.4百万股,近3月日均成交额14.12百万元。
研究结论:
- 公司业绩持续改善,盈利能力增强,估值具有吸引力。
- 风险提示:下游需求不及预期、产品价格下降、原材料价格波动、环保及安全生产风险、行业监管政策变化。