锂电板块
- 固态电池进展：中固时代固态电池中试线启动建设，青岛能源所攻关硫化物固态电解质技术，辉能科技固态锂陶瓷电池出货量突破240万颗。
- 电动车销量：欧洲主要国家6月新能源汽车销量同比增长23%，国内蔚来、小鹏、零跑等车企销量同比增长。
- 产业链价格：六氟、碳酸锂价格小幅波动，电解液、VC价格保持不变，中镍三元电池成本下降405.4元/kwh，铁锂电池成本下降393.4元/kwh。
- 投资建议：推荐宁德时代、亿纬锂能，材料建议关注湖南裕能、万润新能、尚太科技、中科电气，看好固态电池主题行情，建议关注有研新材、瑞泰新材、厦钨新能、容百科技。
储能板块
- 政策事件：特朗普“大而美法案”通过，或涉及4500个清洁能源项目，7月电价：18地输配电价不参与浮动，15地午间低谷/深谷，上海峰谷价差1.258元/kWh。
- 投资建议：大储板块建议关注上能电气、阳光电源、阿特斯等，户储板块建议关注德业股份、艾罗能源、锦浪科技等。
电网设备板块
- 政策事件：发改委批复同意建设藏东南至粤港澳大湾区±800千伏特高压直流输电工程，国家能源局：迎峰度夏，7月4日全国电力负荷首创新高。
- 投资建议：建议关注特高压标的许继电气、平高电气、中国西电、国电南瑞，电力设备出口标的建议关注海兴电力、三星医疗、思源电气、华明装备。
光伏板块
- 产业链价格：硅料价格不变，硅片、N型电池片、TOPCon组件、光伏玻璃、胶膜价格下降。
- 政策事件：工信部召开光伏行业制造业企业座谈会，美参议院通过“大而美”法案，取消太阳能消费税。
- 投资建议：持续关注新技术（铜浆/BC等）和困境反转龙头（协鑫/双良等）。
风电板块
- 海风进展：国内江苏、浙江、广东等项目招投标和施工进展，全球英国、波兰、比利时、澳大利亚等项目进展。
- 政策事件：山西印发《关于做好新能源上网电价市场化改革有关事项的复函》，7月1日，中央财经委员会第六次会议提出推动海洋经济高质量发展。
- 招标数据：2025年至今启动陆上风机招标67.8GW，海上风机招标5.3GW，2025年1-5月累计新增装机46.28GW，同比+134%。
- 中标数据：2025年7月陆风风电机组含塔筒的加权中标均价为2368元/kW，不含塔筒加权中标均价为1523元/kW，海上风电累计中标6.75GW。
- 原材料价格：中厚板、铸造生铁、环氧树脂价格环比持平。
- 投资建议：建议重点关注海缆龙头（中天科技、东方电缆、起帆电缆等）、塔筒单桩龙头（大金重工、海力风电、天顺风能等）、整机龙头（明阳智能、运达股份、金风科技等）、细分零部件龙头（广大特材、威力传动、金雷股份等）。
