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行业观点：
- TMT板块上周表现：传媒上涨2.70%，电子上涨0.74%，通信下跌0.10%，计算机下跌1.28%，除传媒外均跑输沪深300（1.54%）。游戏III、印制电路板、消费电子零部件及组装涨幅靠前，其他通信设备、数字芯片设计、通信工程及服务跌幅靠前。
- 国产算力生态扩容：摩尔线程与沐曦股份开启IPO，分别募资80亿元和39亿元用于AI算力相关研发，看好算力芯片国产化替代进程，建议关注国产晶圆厂、先进封装、半导体设备及算力服务器相关标的。
- 国内头部大模型能力演进：阿里通义千问推出多模态模型Qwen VLo，支持开放指令编辑修改生成，多语言指令；腾讯开源混元大模型Hunyuan-A13B，支持混合思考模式，强化AI Agent。随着GPT-5发布，国内外大模型能力边界与生态建设将再迎突破，建议关注大模型、多模态垂直领域应用的投资机会。
- 风险提示：国产算力、大模型及应用发展不及预期。
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市场周度回顾：
- TMT板块各子行业涨跌幅表现，并列出涨跌幅前五的股票。
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行业要闻及重点公司公告：
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行业重要事件：
- AI模型侧：谷歌推出Veo 3视频生成模型，百度发布MuseSteamer视频生成模型，鸿海精密申请注册“FoxBrain”商标，谷歌DeepMind开发AlphaGenome人工智能模型。
- AI应用侧：IDC预测2025年成为安全智能体发展元年，浙江新蓝领智能机器人有限公司成立，腾讯AI智能体创作与分发平台接入微信支付MCP，北京市发布“人工智能+医药健康”创新发展行动计划，百度搜索升级为“智能框”，阿里云投入超4亿元支持国际合作伙伴生态建设，宝马自动充电机器人完成概念验证，欧盟将实施帮助企业落实人工智能规则的欧盟行为准则，英超联赛与微软达成合作协议，全国首辆搭载“AI大脑”的外卖配送车首发，Meta为WhatsApp Business添加更多AI功能，云服务商Cloudflare将默认阻止AI爬虫抓取内容，法国发布AI推广计划，美国梅奥诊所研发新型AI工具识别痴呆症特征，OPPO小布助手上线深度执行能力，上海市发布AI大模型等重点应用场景，均普智能启动智元机器人规模化生产，谷歌推出Doppl应用呈现服装效果，华为Pura 80系列将上线“AI超级智能体”，豆包App上线“深入研究”功能，恺英网络展示游戏行业AI全流程开发平台“SOON”。
- AI算力侧：美国CoreWeave公司收到基于英伟达最新高端芯片的人工智能服务器系统，OpenAI将向甲骨文租用数据中心电力容量，浦东两大国资平台向智谱投资10亿元，阿里云将在马来西亚和菲律宾新增数据中心，IDC报告显示阿里云AI IaaS市场份额达23%，SK海力士将与英特尔合作供应HBM4。
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公司公告：
- 列出7月1日至7月4日及6月30日部分公司的股东减持、收购、投资等公告。
