全球科技行业周报：主要游戏公司流水持续向好，跨境支付概念或迎来催化

主要观点

• 游戏行业：TOP50游戏产品6月总收入环比下降约5%，但腾讯游戏、米哈游、Playrix等厂商表现稳定，新游《影之诗：超凡世界》进入榜单。
• AI领域：
  • 海外AI：NVIDIA DLSS技术将采用全新“Transformer模型”，显存占用大幅降低；海外大模型持续迭代，如ChatGPT-o1、Claude 4、Grok 3.0、Gemini 2.5等。
  • 国内AI：百度文心大模型4.5系列模型开源；智谱AI获10亿投资并开源GLM-4.1V-Thinking视觉语言大模型；腾讯元器接入微信支付MCP，推动智能体商业化；字节跳动开源EX-4D 4D视频生成框架；华为开源盘古系列模型及昇腾推理技术。
  • AI应用：AI技术广泛应用于游戏、电商、内容制作、数字人等领域，多家公司推出AI产品和服务。
• 跨境支付：金砖峰会可能推动跨境支付工具和平台发展，稳定币支付手段或受关注。
• 投资建议：关注海外AI（Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等）、国内AI（百度、阿里巴巴、美团、快手等）、海外半导体（Nvidia、AMD、博通、台积电、SK海力士、英特尔等）、计算机相关（朗新集团、协鑫能科、海南华铁等）、智能驾驶（特斯拉、小米集团、小鹏汽车、小马智行、比亚迪、Google等）、海外消费（亚马逊、拼多多、阿里巴巴等）、本地生活（美团、阿里巴巴、京东等）、电商（阿里巴巴、京东、拼多多等）、产业互联网（Apple）、影视（光线传媒、万达电影、上海电影、哔哩哔哩、快手等）等领域。
• 风险提示：消费恢复不及预期、用户增长不及预期、行业竞争格局剧变、宏观经济波动、政策及监管趋严、科技创新落地进展不及预期等。