格林大华期市早班车--全球经济（20250703）

核心观点与关键数据

宏观与金融板块观点： 偏多。

重要资讯：

1. 美国国会参议院通过“大而美”税收与支出法案，引发民主党指责。
2. 美国5月JOLTS职位空缺超预期，自主离职人数增加，显示劳动力市场紧张。
3. 高盛预测标普500指数7月延续上涨，9月可能回落。
4. 对冲基金净买入银行股近十年来最高，预期银行业监管放松和美联储降息支撑股价。
5. 美国亚马逊上中国制造商品价格上涨超通胀率，关税冲击消费者。
6. 美国关税收入年化达3270亿美元，相当于GDP的1.1%。
7. 欧元区制造业PMI企稳，德国制造业PMI和新订单增长创近期新高。
8. 日本央行观察人士预计明年1月加息。

全球经济逻辑：

• 美国财长预计7月9日前签署新贸易协议，市场预期美联储9月降息。
• 美国6月Markit制造业PMI继续扩张，中国6月PMI生产和新订单指数重新扩张。
• 中国整治内卷式竞争，光伏玻璃减产30%。
• 欧洲央行已降息8次，德国扩军推动制造业景气度回升。
• 马斯克Neuralink取得技术突破，大摩称中国可能在“机器人竞赛”中领先。
• 全球经济保持上行方向。

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