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新能源车出海行业深度报告：新能源车出海空间广阔，自主品牌有望重塑全球市场格局

交运设备 2025-06-24 西部证券棋落

中国汽车出口在2021-2024年呈现高速增长，但2025年增速有所放缓，主要受传统车出口下滑影响。
新能源车出口增速显著高于传统车，2021-2024年出口量分别为31万辆、67万辆、120万辆、128万辆，同比增速分别为345%、120%、78%、7%。
插混车出口持续高增，2024年出口29.7万辆，同比194%，占新能源车出口量23%。
预计传统车出口将从高增转为稳定，新能源车尤其插混有望保持高增，成为国内自主品牌出口的新增长动力。
中国汽车出口在海外全面开花，大部分地区均有显著增长，俄罗斯、中南美、中东、欧盟、东南亚、非洲等地均有增长。
汽油车出口增量明显且有持续性的区域为俄罗斯和中东，中南美和欧盟2024年开始增速放缓。
纯电车出口增量较大的区域主要为欧盟和东南亚，其他地区如中南美和中东等也有持续的增长。
插混车出口基数仍较低，增速快，2024年增量主要来自中南美。
中东北非和南美洲乘用车市场空间仍在扩容，预计南美洲2024-2030年复合增长率为8.6%，销量有望从320万辆增长至520万辆；中东北非复合增长率为21.2%，销量有望从170万辆增长至520万辆。
新能源车海外市场空间广阔，欧洲/中东非/南美/亚洲等均有较大空间，预计2030年除中国市场之外的全球新能源乘用车总销量可达2280万辆，2023-2030年的增量规模预计可达1810万辆。
建议重视欧洲、中东北非及南美洲的新能源车市场。
2024年出口增量最大的车企为奇瑞和比亚迪，主要车企出口销量均有较明显的增长。
2024年油车出口增量前三品牌为奇瑞、吉利、哈弗，主要出口地为俄罗斯。
2024年纯电车出口前三品牌为特斯拉、比亚迪、名爵，外资品牌出口下滑较多。
2024年插混车出口销量主要来自于比亚迪，2025年自主品牌增长明显。
我国电动车性价比显著产品力强，在部分国家市占率超过80%。
2025年自主品牌新能源车尤其插混出口增长明显，高增有望持续。
零跑汽车通过与Stellantis合作，开拓海外市场，2025年1-4月出口销量13632台。
比亚迪海外业务快速扩展，2024年海外销量41.7万辆，同比65%。
小鹏汽车海外销量快速增长，2024年欧洲多国新势力品牌销量第一。