强势股脱水 丨 全球百年未有大变局之军备竞赛篇

捷顺科技

• 大涨题材：智慧停车+RWA（真实世界资产）
• 研报解读：
  • 市场空间：AI技术推动停车行业向精细化、数字化运营发展，绿色低碳经济带来减排降本需求，行业市场广阔。
  • 转型成果：2024年创新业务占比达42.48%，新签合同金额同增44%，未来业绩增长可期（在手订单15.84亿元）。
  • 优势：营销网络覆盖50余家机构，数据与技术创新领先，与多所高校合作提升竞争力。

中科海迅

• 大涨题材：军工+海洋经济
• 研报解读：
  • 行业地位：专注水声工程，产品覆盖信号处理平台、声纳系统等，技术壁垒突出。
  • 业绩改善：2024年归母净利润减亏1.31亿元，审价回款好转，信用减值损失风险较低。
  • 进展：新一代信号处理平台中标1.6亿元，无人探测系统批量交付，多领域取得突破。

军工行业

• 大涨题材：阅兵催化+海外军备竞赛
• 研报解读：
  • 全球背景：美国、欧盟、亚太国家军费扩张，地缘冲突加剧，中国军工迎来出口机遇。
  • 国内发展：阅兵展示国产主战装备，体现“国产化”“新质化”“体系化”趋势，“新域新质作战力量”成重点方向。
  • 军贸蓝海：从“性价比替代”转向“技术标杆”，体系解决方案与服务生态将推动军贸市场持续扩容。