强势股脱水丨 三根大阳线的背景下，哪个板块最猛？20250625

1. 泰凌微

   • 大涨题材：半导体、业绩增长、AI芯片。
   • 业绩预告：中报净利润约9900万元，同比增幅267%，主要得益于多模、音频和BLE产品线收入增长。二季度端侧AI新产品销售额已突破千万元。
   • 研报解读：华安证券指出，公司历经十数年成为无线物联网系统级芯片世界级企业，优势领域包括蓝牙低功耗SoC、Zigbee、Thread/Matter SoC、2.4G私有协议SoC、无线音频和智能遥控器。公司客户资源丰富，包括谷歌、亚马逊、小米等一线品牌。此外，公司积极布局WiFi-6、星闪（NearLink）和Edge AI技术，推出多款支持边缘计算和AI的芯片产品。
   • 行情表现：今日20%涨停。

2. 京北方

   • 大涨题材：金融科技、区块链。
   • 催化因素：国泰君安国际获批提供加密货币交易服务，公司港股涨近200%。
   • 研报解读：中邮证券认为，公司是国内领先的金融科技服务提供商，深耕稳定币底层区块链及智能合约技术，深度参与内地及港澳数字货币IT基础设施建设。公司围绕稳定币发行、运营及商户提供技术支持，推动RWA技术与供应链金融深度融合。此外，公司通过差异化客户战略实现跨境支付全链条渗透，参与多边央行数字货币桥项目。
   • 行情表现：今日涨停。

3. 光电股份

   • 大涨题材：军工、无人驾驶。
   • 背景信息：公司主营军工防务和光电材料，子公司覆盖材料到红外镜头全产业链，布局智能驾驶、机器人等业务。
   • 研报解读：国盛证券和东北证券指出，全球百年未有之大变局下，军工逻辑重塑，中国参与全球格局重塑力度加大，军工资产战略支撑重要性提升。公司定增审核通过，拟投入高性能光学材料及先进元件、精确制导产品数字化研发项目，拓展智能驾驶等民品领域。此外，公司产品线拓展至四足/人形机器人，四足机器人双光视觉模块亮相珠海航展，人形机器人头部模组已交付。2025年一季度业绩改善明显，全年有望扭亏。
   • 行情表现：今日涨停。

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