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长江材料(603101.SS)
- 大涨题材:机械+3D打印。
- 业务:原砂开采与加工,铸造用覆膜砂、砂芯和铸造辅料生产,下游主要应用于汽车零部件和油气开采行业。
- 亮点:公司生产的3D打印专用砂应用于3D打印制造砂芯,并使用3D打印技术制造砂芯生产铸件,受益于消费级3D打印成本下降趋势。
- 研报来源:西南证券,预计未来三年归母净利润复合增长率为26.46%。
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长白山
- 大涨题材:旅游。
- 业务:拥有长白山北、西、南三大景区游客运输独家经营权。
- 亮点:7月客流量创历史新高(81.02万人次,同比增长37.8%),暑期避暑需求强劲(8月客流达82.52万人次,创单月新高)。沈白高铁预计9月底开通,将大幅缩短沈阳、北京至长白山交通时间(最快1.5小时、4小时)。
- 研报来源:广发证券,认为长白山兼具夏季避暑、冬季冰雪主题,无淡季概念,高铁开通将长期带动客流增长。
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大消费板块
- 大涨题材:新零售+旅游+大消费。
- 背景:中秋+国庆8天长假叠加消费政策托底,金九银十成为消费释放窗口。
- 零售企业二季度经营回暖:
- 黄金珠宝:营收同比+15.0%,扣非归母净利润同比-2.8%,受益金价上涨和一口价黄金热销。
- 美容护理:营收同比+4.4%,扣非归母净利润同比-15.6%,行业竞争激烈,龙头企业强者恒强。
- 跨境电商:营收同比+25.2%,扣非归母净利润同比+17.2%,出口企业凭借性价比优势持续增长。
- “胖改”深化:传统零售围绕“胖东来”模式优化商品结构、改善卖场环境、提升员工福利,成效初显。
- 永辉超市:重塑供应链,优化供应商并建立“裸价直采”模式。
- 步步高:聚焦“宽类窄品”,提升质价比,优化顾客体验。
- 汇嘉时代:引入“DL”品牌,下架低线产品,引入一线品牌和本地特产,胖改门店首次入疆。
- 研报来源:开源证券、华福证券、申万宏源。
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核心结论
- 长江材料受益于3D打印概念和覆膜砂行业需求增长,未来增长可期。
- 长白山受益于暑期客流高峰和沈白高铁开通,长期发展潜力大。
- 大消费板块在政策托底和双节效应下复苏,传统零售“胖改”成效显著,建议关注高景气赛道和低位零售股。