AI峰会“破界生长”，启幕数智新战略

核心观点与关键数据

鼎捷数智于2025年6月19日举办第四届数智未来峰会，发布多项AI方案成果，展现其在AI融合企业多维度运营场景的强大落地应用实力。公司以“一个模型、两种内核、三类智能体”构想未来世界运行模式，发布智能数据套件及企业智能体生成套件、四大工业软件AI智能套件、AIoT指挥中心&工业机理AI套件等最新方案，助力AI软基建落地。

投资要点

• AI方案突破：鼎捷多项AI方案获突破，助力AI软基建落地，实现“AI让数据思考，数据让AI智驾”的新范式。
• 生态合作：携手华为云等生态伙伴共建AI普惠化服务体系，深化合作联合创新，打造制造行业AI场景的全景地图。
• 财务预测：预计公司2025-2027年EPS分别为0.72 / 0.90 / 1.14元，可比公司2025年平均PE 27.61X。

研究结论

维持“增持”评级，维持目标价46.70元。考虑到公司在AI融合企业多维度运营场景的强大落地应用实力与领先成果，给予公司一定的估值溢价，给予公司2025年65倍PE，对应目标价46.70元。

风险提示

技术开发不及预期风险，行业竞争加剧风险。