公司信息更新报告：公司举办数智未来峰会，AI赋能打开成长空间

2025-06-24 陈宝健,李海强开源证券 ~ JIAN

核心观点：鼎捷数智是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，受益于下游景气复苏和出海机遇，AI赋能打开成长空间。
投资评级：维持“买入”评级，预计2025-2027年归母净利润为2.01、2.40、2.89亿元，EPS为0.74、0.88、1.07元/股，当前股价对应PE为44.0、37.0、30.6倍。
事件更新：公司举办数智未来峰会，以“AI创变·破界生长”为主题，发布AI系列套件，包括智能数据套件、企业智能体生成套件、ERP、PLM、MES、WMS四大工业软件AI智能套件、AIoT指挥中心&工业机理AI套件等，展示AI融合企业多维度运营场景的落地应用实力。
AI商业化进展：2024年以来AI商业化成效初显，中国台湾地区AI业务营收同比增长135.07%，首款融入AI技术的PLM产品已完成数十家客户部署，带动研发设计类业务客单价提升约30%。
财务预测：预计2025-2027年营业收入分别为2.657、3.070、3.581亿元，同比增长14.0%、15.5%、16.6%；归母净利润分别为201、240、289亿元，同比增长29.4%、18.9%、20.6%。
风险提示：下游投资不及预期、AI产品落地不及预期、公司研发不及预期。