2025年可持续航空燃料（SAF）市场展望
核心观点
2025年，可持续航空燃料（SAF）市场迎来成熟的关键节点。过去十年，该行业经历了从初步发展到快速增长的阶段，设定了雄心勃勃的目标，推动了技术的商业化，并积累了宝贵的经验。目前，全球SAF市场正在快速发展，2024年供应量较2023年翻了一番，达到100万吨（30亿加仑），欧盟和英国于2025年1月启动了强制混合指令，约60家航空公司设定了2030年的SAF具体目标。随着投资持续流入该行业，SAF正巩固其作为航空业脱碳基石的地位。
关键数据
- 全球SAF需求：预计2025年全球SAF需求将达到200万吨（70亿加仑），其中欧盟和英国的需求量分别为90万吨（30亿加仑）和25万吨（10亿加仑）。预计到2030年，全球SAF需求将达到1550万吨（510亿加仑），其中440万吨（150亿加仑）来自现有强制混合指令，其余1110万吨（370亿加仑）来自激励措施、正在制定的指令和自愿行动。约60家航空公司承诺到2030年使用10%的SAF，相当于约130万吨（230亿加仑）的自愿需求。
- 全球SAF产能：预计到2030年，全球SAF生产能力将达到1810万吨（610亿加仑），较去年的预测增长了100万吨（30亿加仑）。尽管产能有所增长，但欧盟、英国和美国等地出现了重大延误和取消项目，这可能是由于市场波动、政策激励的不确定性以及最近的贸易动态所导致的。
- HEFA技术的局限性：目前，约82%的SAF项目依赖于HEFA技术，但其长期可扩展性受到可持续油料和脂肪有限供应的限制。分析表明，到2030年，对HEFA饲料的需求将超过其供应能力，标志着该技术的“拐点”到来。
研究结论
- 供需平衡：尽管到2030年的需求目标可以通过预测的产能得到满足，但供需平衡仍然脆弱。预计到2035年，SAF需求将增加到4000万吨（1320亿加仑），而预计的SAF产能为1800万吨（6亿加仑），这将产生2600万吨（860亿加仑）的缺口。
- 未来发展方向：为了满足不断增长的需求，该行业需要转向更多样化的SAF政策和途径。需要采取强有力的政策行动来商业化先进的 технологии 和原料，以填补这一缺口。
- 政策支持：所有主要地区都需要建立强大的政策框架，并在强制购买者、技术开发者和EPC承包商方面提供额外的支持。
- 未来情景：报告模拟了四种不同的情景，以评估SAF市场在“拐点”之后的可能发展轨迹：
- 非废物增长情景：SAF需求仅限于当前政策的需要，几乎没有对先进生产途径的推动。该情景导致平均排放减少量较低，并带来间接土地利用变化和相关的粮食市场扭曲风险。
- 供应停滞情景：由于缺乏监管支持，先进途径无法 cạnh tranh，导致该市场无法起飞。项目开发商难以获得融资或长期购买协议，而基础设施和新型技术的部署也停滞不前。
- 预期增长情景：当监管和市场力量协调一致时，该情景展示了可以实现的可能性。政府通过强制性混合指令和强有力的激励措施提供长期确定性，同时引入明确的生产力标准，例如HEFA上限和高级途径的子目标，以扩大其在2030年至2040年间的规模。
- 全部潜力情景：该情景探讨了更雄心勃勃的道路，即到2050年用SAF完全取代化石喷气燃料，这需要全球对100% SAF使用的强制性指令。这将导致高达1100亿吨的二氧化碳减排。
建议
- 政策制定者：应提供长期政策信号，例如具有约束力的温室气体强度目标和SAF混合指令，并为高级途径提供明确的子目标和支持方案。
- 企业：应加强承诺，包括SAF证书采购和长期采购策略，并应获得像GHG协议这样的框架的明确指导。
- 投资者：应优先考虑具有战略意义的项目，例如利用废物和残留物生产SAF的项目。
- 监管机构：应制定明确的指导方针和合规机制，例如信用交易、银行或 pooling 系统，并对不合规行为处以严厉的处罚。
总结
SAF市场正处于一个关键的转折点。虽然HEFA技术在短期内仍将发挥重要作用，但为了实现可持续发展目标，该行业必须转向更多样化的SAF政策和途径。通过协调一致的行动，可以创建一个成熟、持久的SAF市场，从而实现航空业的脱碳，并带来能源安全、农村经济发展和可再生能源发展等多重好处。
