- 主业业绩高速增长:公司主业为苹果提供石墨膜卷材,前期以安卓为主,2023年成功导入苹果。苹果专线即将投产,预计2025年后苹果市场份额将进一步提升,远期目标为40%份额,对应约8亿收入。
- 服务器液冷有望导入海外大客户:公司去年开始切入服务器液冷赛道,液冷板模组已通过台资送样海外头部厂商并验证通过。海外市场价格和利润率高,预计有望贡献至少50亿市值。
- 机器人业务持续推进:公司布局机器人散热,已通过5-6家客户验证,预计下半年开始贡献收入。
- 估值测算:今年不考虑液冷和机器人新业务,主业有望实现1亿利润,同比翻倍。液冷板有望成为国内首家导入大客户的供应商,未来空间巨大。主业+服务器液冷远期有望对应80亿市值。