恒铭达(002947)2023年三季报点评:公司消费电子业务多年布局进入收获期,全资子公司华阳通数通、充电桩、储能等业务拓展顺利第二赛道驶入业绩成长期。上调公司2023-2025年归母净利润预测至2.8/4.8/7.0亿元(2023/2024/2025前值2.8/4.5/7亿元)。参考可比公司领益智造、立讯精密、安洁科技,可比公司24年平均估值约17X,考虑到公司成长性(公司23年、24年EPS增速显著高于可比公司),给予公司2024年23倍市盈率,上调目标股价至47.84元(原值44.85元),维持“强推”评级。
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