核心观点与关键数据
算力动态
- AMD 发布 MI350 系列 GPU 性能升级:MI350X 和 MI355X GPU 算力较前代 MI300X 提升 4 倍,推理速度提高 35 倍,性能可与英伟达 B200 竞争,内存容量为 B200 的 1.6 倍,功耗更低,每美元投入处理的 tokens 数量比 B200 多 40%。
- MI400 系列预告:将于 2026 年推出,由 AMD 与 OpenAI 联合研发,预计速度较 MI300 系列快 10 倍,FP4 运行速度达 40PFLOPs,配备 432GB HBM4 内存,可组装成 Helios AI 机架。
AI 应用动态
- Gemini 流量增长:周平均访问量环比 +11.26%,平均停留时长环比 +2.82%。
- 中国科学院发布「启蒙」芯片设计系统:基于大模型等 AI 技术,实现处理器芯片和相关基础软件全自动设计,达到或部分超越人类专家手工设计水平,包含处理器芯片领域大模型、芯片和软件智能体、应用场景层。
AI 融资动向
- Multiverse 完成 2.17 亿美元 B 轮融资:其 CompactifAI 技术可将 LLM 压缩高达 95%,运行速度比原始模型快 4-12 倍,推理成本降低 50%-80%,已获得 HPE 等大企业客户认可。
行情复盘
- AI 算力指数/AI 应用指数上周涨幅分别为 1.30%/1.43%,最大跌幅为 -2.49%/-2.29%。
- AI 算力指数内部:天孚通信 +14.26% 涨幅最大,青云科技-U -12.59% 跌幅最大。
- AI 应用指数内部:青木科技 +30.00% 涨幅最大,每日互动 -8.99% 跌幅最大。
投资建议
- 继续看好海外算力链,建议关注嘉和美康、科大讯飞、寒武纪、鼎通科技、亿道信息、迈信林、泓淋电力、唯科科技等。
风险提示
- AI 底层技术迭代速度不及预期、政策监管及版权风险、AI 应用落地效果不及预期、推荐公司业绩不及预期风险。