AMD MI300系列芯片发布，持续关注AI算力产业链

AMD发布MI300系列产品，AI算力产业保持高景气： 6月14日，AMD召开产品发布会，正式发布MI300系列产品，主要包括两款产品：MI300X与MI300A。AMD表示，MI300X是目前最先进的生成AI加速器，是专为生成式AI设计的GPU，基于第三代CDNA架构，支持高达192GB的HBM3内存，HBM内存带宽高达5.2TB/s，Infinity Fabric总线带宽为896GB/s，晶体管数量达到1530亿个，性能升级使得单个GPU可以运行800亿量级的参数模型； MI300A是融合了CPU和GPU的APU，具备24个高性能Zen4 CPU核心，CPU、GPU均采用 5nm 制程，I/O die采用 6nm 制程，搭配128G HBM内存，晶体管数量达到1460亿个，产品组合性能更高、成本优势更加突出。AIGC与大型语言模型应用的发展不断推动AI算力需求增长，建议持续关注相关产业链标的。 电子本周涨幅3.99%（10/31），10年PE百分位为42.32%： （1）本周（2023.06.12-2023.06.16）上证综指上涨1.30%，深证成指上涨4.75%，沪深300指数上涨3.30%，申万电子板块上涨3.99%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为10/31。2023年，电子板块累计上涨+11.88%。（2）消费电子板块在电子行业子板块中涨幅最高，为+7.13%，光学光电子板块涨幅最低，为+1.36%（3）电子板块涨幅前三公司分别为富信科技 （+57.39%）、 源杰科技（+43.47%）、腾景科技（+38.31%），跌幅前三公司分别为C天键（-14.63%）、三孚新科（-14.40%）、国科微（-10.71%）。（4）PE：截至2023.06.16，沪深300指数PE为11.35倍，10年PE百分位为32.70%；SW电子指数PE为42.00倍，10年PE百分位为42.32%。 投资建议： AI产业链关注沪电股份、胜宏科技、景旺电子、和林微纳、圣泉集团、东材科技等。 风险提示: 下游需求不及预期；国产替代不及预期；大基金一期重新启动减持风险；国际科技博弈力度加大风险；疫情影响持续风险。 1.本周新闻一览 表1：本周电子行业新闻一览 2.行业数据跟踪 2.1.半导体：台积电5月营收环比大幅增长 2023年5月台积电单月营收1765.37亿新台币，同比下降4.90%，环比上升19.36%。世界先进2023年5月营收31.40亿新台币，同比下降41.00%，环比下降12.02%。联电2023年5月营收187.78亿新台币，同比下降23.14%，环比上升1.72%。 图1.台积电月度营收 图2.世界先进月度营收 图3.联电月度营收 2.2.SiC：SiC新合作达成，应用范围进一步扩展 6月12日，据Blink公司官网消息，他们即将推出240kW直流快速充电器。该新品搭载了SiC技术，且提供NACS和CCS双端口连接器，以满足不断变化的市场需求。据悉，Blink 240kW DCFC目前正处于完成的最后阶段，最终设计阶段完成之后，原型充电器将提交UL认证。Blink首席技术官Harjinder Bhade表示，拥有碳化硅结构和高效而美观的设计使240kW DCFC能够部署在各种环境中，使该产品能够立即填补行业内可靠的DCFC充电器的空白，未来将被广泛部署，以促进电动汽车的采用。 6月12日，据山东卫视报道，南砂晶圆SiC扩产基地项目计划落地济南。据山东大学新一代半导体材料研究院官网消息，南砂晶圆的全资子公司山东中晶芯源已于近日完成注册，该公司将为济南扩产基地项目的主建方。南砂晶圆济南扩产基地负责人李树强表示：“该项目计划在2025年满产达产，届时预计产值达到50亿元以上。”若单片衬底价格为5000元/片（折合6英寸），那么该项目年产能或达100万片。 6月14日，爱仕特科技与深圳依思普林宣布达成重要合作，双方将加强后续的深入合作。 据悉，两家公司已合作数年，2022年爱仕特曾为依思普林提供400颗定制化1700V 17毫欧SiC MOS芯片，配合其开发全新SiC MOS电机控制器平台。依思普林张总对爱仕特SiC MOS芯片性能表示充分的认可，将在后续更多的电控平台上使用，并将导入更多的车型平台，同时希望爱仕特加快研发进展，尽早提供1700V 10毫欧以下的SiC MOS芯片。 6月15日，江铃汽车在上海举行了“江铃乐行新能源品牌”发布会，正式开启新能源领域新征程。同时，江铃汽车的全新纯电SiC轻卡——江铃乐行E路达正式全球首发上市。江铃E路达搭载了SiC多合一控制器技术，该控制器体积小，具备更集成的走线布局，从而降低整车重量，给予用户更多装载量空间。同时，控制器的SiC功率模块先进，可有效减小功率损耗，最高效率达99.5%，能耗优化2%，进而提升里程数，助力用户在货物载量大的运送情况下跑更远的路。 由中汽协公布的新能源车产销量数据，2022年4-2023年4月国内新能源汽车产量由31.2万辆增长至64.0万辆，4-次年4月销量由29.9万辆增长至63.6万辆，产销量均实现迅猛增长，汽车消费端动能持续强劲。 光伏方面，国内近年来季度光伏安装量增长迅速，2023Q1国内光伏安装量达到3,328GW，环比减少2.03%。光伏产业的迅速发展同样能够带动对第三代半导体（碳化硅）功率器件的需求。 图4.新能源汽车产销量情况 图5.光伏装机情况 100.0 80.0 60.0 40.0 2.3.消费电子：5月 Pico/M eta在Steam平台份额环比均下滑 智能手机：据中国信通院，2022年12月中国智能手机出货量为2683.9万台，YoY-17.9%，MoM+20.8%；据国家统计局，2023年5月中国智能手机产量为9158万台，YoY-6.5%。 图6.国内智能手机月度出货量 图7.国内智能手机月度产量 VR：据Steam，2023年5月Oculus在Steam平台的份额占比为63.33%，YoY-3.06pct，MoM-0.98pct，而Pico份额占比为1.82%，YoY+1.15pct，MoM-0.04pct；Steam平台VR月活用户占比为1.87%，YoY-1.37pct，MoM-0.06pct。 图8.Steam平台主要VR品牌市场份额 图9.Steam平台VR月活用户占比 3.本周行情回顾 3.1.涨跌幅：电子排名10/31，子版块中光学光件涨幅最高 全行业：本周（2023.06.12-2023.06.16）上证综指上涨1.30%，深证成指上涨4.75%，沪深300指数上涨3.30%，申万电子板块上涨3.99%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为10/31。2023年，电子板块累计上涨+11.88%。 图10.本周各行业板块涨跌幅 电子行业：本周（2023.06.12-2023.06.16）消费电子板块在电子行业子板块中涨幅最高，为+7.13%，光学光电子板块涨幅最低，为+1.36%；进一步细分来看，光学元件板块（归属于光学光电子）涨幅最高，为+7.86%，LED板块（归属于光学光电子）涨幅最低，为-0.55%。 图11.本周电子板块子版块涨跌幅 表2：本周电子板块子版块涨跌幅（申万三级行业分类） 电子标的：本周（2023.06.12-2023.06.16）电子板块涨幅前三公司分别为富信科技（+57.39%）、源杰科技（+43.47%）、腾景科技（+38.31%），跌幅前三公司分别为C天键（-14.63%）、三孚新科（-14.40%）、国科微（-10.71%）。 图12.本周电子板块涨幅前十公司（%） 图13.本周电子板块跌幅前十公司（%） 3.2.PE：电子行业PE为42.00倍，10年PE百分位为42.32% 电子行业：截至2023.06.16，沪深300指数PE为11.35倍，10年PE百分位为32.70%； SW电子指数PE为42.00倍，10年PE百分位为42.32%。 图14.电子板块近十年PE走势 图15.电子版块近十年PE百分位走势 电子行业子版块：截至2023.06.16，电子行业子版块PE/PE百分位分别为半导体（61.35倍/26.29%）、消费电子（28.08倍/30.81%）、元件（27.65倍/17.46%）、光学光电子（45.94倍/68.08%）、其他电子（43.73倍/42.24%）、电子化学品（45.74倍/49.78%）。 图16.电子板块子版块近十年PE走势 图17.电子版块子版块近十年PE百分位走势 4.本周新股 表3：本周科创板IPO审核状态更新 表4：芯动联科简介